即時報價: | 0.910 | +0.170 (+23.0%) |
評級日期:2015年03月26日
劵商
美銀
評級
持有 持有
目標價(HK$)
4.90 5.50
備註:---
美銀美林 雅居樂(03383)
評級:中性→中性
目標價:4.9元→5.5元(較上日收報4.51元,潛在升幅近22%)
雅居樂去年純利按年跌11.2%至42.87億元人民幣,美銀美林表示,雖然公司期內核心盈利表現令人失望,惟該行維持「中性」評級,預期公司的資產負債表將逐步見改善,將目標價由4.9元上調12.2%,至5.5元。
美銀美林表示,雅居樂未來1至2年的合約銷售及盈利情況可能沒有驚喜,主要是產品定位錯誤、地理位置擴張,而管理層亦意識到這些問題。公司已定下優先次序,先處理資產負債表的情況,減少新建項目以管理好現金流。至於公司定下450億元人民幣的銷售目標,美銀美林認為目標並非過於保守。該行認為,雅居樂今年要實現淨正現金流並非完全不可能,惟相信處理資產負債表的過程將會痛苦,但認為是正確的方向。該行削減公司2015及2016年度每股盈利預測10%和25%。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出