即時報價: | 0.244 | +0.008 (+3.4%) |
評級日期:2012年02月24日
劵商
德銀
評級
持有 持有
目標價(HK$)
19.40 19.60
備註:---
德銀 思捷(00330)
評級:持有 → 持有
目標價:19.4元 → 19.6元 (上日收17.78元,潛在升幅10.2%)
德銀表示,思捷昨日公布中期業績後,股價急升25%,主要稅前淨利率優於市場預期,然而思捷管理層提醒投資者,公司於下半年度處傳統淡季,而營運開支亦會增加。德銀微調2013至2014年度盈測,同時大幅上調2012年純利預測56%,惟此不會明顯影響現金流折現模型下之目標價,故維持「持有」評級。
德銀認為,該行大致上維持2013及2014財年盈測,主要是預期思捷會履行轉型計劃,開支集中在品牌重塑及整合批發業務上。五年之轉型大計是否顯示成功,將從銷售跌勢及同店銷售增長是否能扭轉。相信2012年下半年度會有正面表現,歐洲之同店銷售增長將改善至少於1%之跌幅。然而,該行表示需要見到更多一致的數據表現。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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