| 即時報價： | 36.450 | -0.750 (-2.0%) |
評級日期：2012年05月17日
劵商
高盛
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
35.50 32.50
備註：確信買入
高盛 華潤創業(00291)
評級: 確信買入 → 確信買入
目標價: 35.5元 → 32.5元 (上日收26.05元，潛在升幅24.8%)
高盛指，華潤創業首季業績遜預期，惟料其毛利率下半年改善，續維持其於「確信買入」名單。
該行表示，今年以來大麥及豬肉，分別跌價17%及18%，故當華創消化現有庫存後，料其毛利率在3至6個月後回升。
高盛又引述管理層說，啤酒及樽裝水售價，今年至今已分別提高9.4%及20%，加上4月份銷量有低雙位數升幅，可支持第二季收入增長。
此外，華創零售業務首季同店銷售升6.4%，優於聯華超市(00980)及家樂福中國，兩者分別跌2%及5%。管理層又說，除非出現極吸引的併購目標，否則暫無意進軍其他地區。
但高盛仍下調華創2012至2014年每股盈利預測5%至9%，乃因降其食品業務毛利率預測，12個月目標價則削8%至32.5元。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
