| 即時報價： | 6.990 | +0.150 (+2.2%) |
評級日期：2013年11月06日
劵商
大和
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
13.50 17.40
備註：---
大和 大新銀行(02356)
評級: 買入 → 買入
目標價: 13.5元 → 17.4元 (上日收14.42元，潛在升幅20.7%)
大和表示，大新銀行為最後一間家族持有之上市銀行，此將增加其併購憧憬的價值，故把目標價由13.5元，上調29%至17.4元，維持「買入」評級。
大和相信，本港銀行業在未來幾年將處於行業整合期，大新銀行作為最後一間家族持有之上市銀行，估值上應值得有潛在併購帶來之溢價。此外，為符合巴塞爾III協定，小型銀行如大新，由於成本之考慮，相信不太可能採用先進的內部評級方法。
大和把大新銀行2013年每股盈利預測上調8%，以反映重慶銀行(01963)上市，或帶來5500萬元之收益；另外亦把2014及2015年每股盈利預測上調2至4%，以反映利潤率上升。
大和參考越秀集團收購創興銀行(01111)之出價，推算大新每股值25.5元，為市帳率1.84倍，假設併購的機會率為20%，目標價調整為17.4元，為2014年預測市盈率1.25倍。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
