主要為於中國的客戶提供設備融資租賃服務、保理服務及諮詢服務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

我們是福建省的融資租賃公司，主要致力於向我們的客戶提供設備融資解決方案。我們透過與客戶密切互動並根據彼等的業務、現金流量及經費來源釐定適當利率、償還計劃及我們服務的條款，向客戶提供滿足彼等特定需要和要求的定制服務。我們的客戶主要為中小型企業、個人企業家及聲譽良好的大型企業。雖然本集團仍然專注於發展融資租賃業務及保理業務，我們亦積極尋找機會拓展其他業務領域。

我們於2020年4月23日於中國成立了僑新，一家食用醋生產廠，以多元化我們的業務。截至2023年12月31日，僑新已開始有序生產及銷售僑新1950系列永春功夫醋、古法老醋及紅醋產品，並積極研發和設計其他醋及其他調味品，豐富我們的產品線。僑新亦以外包形式銷售若干料酒。於2021年1月13日，我們亦成立百應紙業，以將我們的業務組合擴展至包裝及紙製品貿易行業。該等新業務不會影響我們的融資服務業務。

截至2023年12月31日止年度，我們為位於中國18個省份的337名客戶提供服務（不包括銷售食醋及其他調味品的零售客戶）。我們的收益由截至2022年12月31日止年度的人民幣28.2百萬元增加至截至2023年12月31日止年度的人民幣36.0百萬元。我們於報告期間錄得淨虧損約人民幣16.1百萬元，而截至2022年12月31日止年度的淨虧損為人民幣26.3百萬元。

融資服務

融資租賃服務

我們主要向客戶提供兩類融資租賃服務，即直接融資租賃及售後回租。直租主要用於滿足客戶新建項目、擴大生產及技術發展的需求及購買新設備的融資需求。售後回租主要為需撥資業務營運的客戶使用。透過售後回租，客戶向我們出售其具有所有權的資產以撥付其營運資本，隨後我們回租給該等客戶已售出的資產。我們通常與客戶簽訂融資租賃協議，其中規定了相關租賃資產、租賃資產購買價格、租賃期限、租賃付款的支付時間表、保證金（如有）、管理費（如有）、產權轉讓條款和租賃資產的保險等主要條款，通常由我們的客戶支付。此外，根據客戶的信用狀況，我們可能要求客戶提供其他抵押品，例如不動產。截至2023年12月31日止年度，我們來自融資租賃服務的收益為人民幣2.7百萬元，佔收益總額的7.6%。

保理服務

除融資租賃服務以外，我們亦向客戶提供保理服務。保理服務主要滿足需要營運資金的客戶為其業務營運撥資。上海百應（一間於中國上海成立的公司）為我們的保理業務的發展及長三角地區市場的擴張打下基礎。

截至2023年12月31日止年度，我們來自保理服務的收益為人民幣4.6百萬元，佔收益總額的12.8%。

諮詢服務

憑藉我們為客戶安排融資租賃的經驗，我們就項目協調、合約起草及協商、項目管理、項目融資以及相關監管規定的合規問題提供諮詢服務。截至2023年12月31日止年度，儘管我們就一項涉及總投資約人民幣1,142百萬元的建設項目的諮詢服務協議提供了服務，但我們並未從提供諮詢服務中確認任何收入，主要是由於相關建設項目的結算進度尚未達到收入確認標準。

此外，截至2023年12月31日止年度，我們就提供與融資租賃協議有關的諮詢服務確認收益約人民幣0.1百萬元。

客戶規模及多樣性

截至2023年12月31日止年度，我們來自五大客戶的因融資租賃服務而產生的應收款項淨額為人民幣68.3百萬元，佔因融資租賃服務而產生的應收款項淨額的74.7%。

製造及銷售食醋及其他調味品

我們自2022年1月起通過僑新製造及銷售食醋及其他調味品。截至2023年12月31日止年度，我們向客戶銷售的產品為醋及其他調味品，而我們的客戶為大型超市、食品分銷商及零售客戶。

截至2023年12月31日止年度，來自銷售醋及其他調味品的收益為人民幣6.9百萬元，佔收益總額的19.1%，我們與銷售醋及其他調味品相關之銷售佣金為人民幣0.7百萬元，佔收益總額的1.9%。

截至2023年12月31日止年度，醋及其他調味品的銷售成本為人民幣4.7百萬元，主要包括採購成本人民幣4.7百萬元。

截至2023年12月31日止年度，銷售醋及其他調味品業務的毛利為人民幣2.9百萬元，毛利率約為38.2%。

包裝及紙製品貿易

自2021年1月起，我們通過福建百應紙業開展包裝及紙製品貿易業務。截至2023年12月31日止年度，我們向客戶銷售的產品為包裝紙，而我們所有客戶均為紙業公司或貿易公司。

截至2023年12月31日止年度，來自銷售包裝及紙質品的收益為人民幣21.0百萬元，佔收益總額的58.2%。

截至2023年12月31日止年度，包裝及紙質品的銷售成本為人民幣20.5百萬元，包括採購成本人民幣20.5百萬元。

截至2023年12月31日止年度，包裝及紙質品貿易業務的毛利為人民幣0.5百萬元，毛利率約為2.4%。

資料來源: 百應控股 (08525) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

本集團憑藉「僑新」品牌在中國醋生產及銷售行業取得重大進展。自2020年4月23日在福建省永春市成立僑新，作為我們業務多元化的戰略舉措以來，本集團已採取穩健措施，通過建立生產設施、通過研發和增加宣傳建立強大的品牌形象以及發展成熟的運營和分銷渠道來開拓醋生產和銷售市場。過去一年中，本集團繼續加大投資，在此之前，我們成功中標永春縣一塊土地（總佔地面積約71,941平方米）的土地使用權及在其上架設的構築物，該土地將被改造和翻新，用作新的紅曲酒和醋生產及倉儲場地。僑新亦已成功完成試生產階段，並開始多條生產的全面投產。我們的工廠於2023年6月底獲得HACCP（食品企業危害分析與關鍵控制點）、ISO22000（食品安全管理體系）、ISO9001（質量管理體系）的體系認證，為我們的銷售全面發力打下了良好的基礎。我們已經獲得地理標誌產品認證及授權，儲備了符合GB/T26531-2011的標準的要求至少陳釀3年的永春老醋準備上市出售，這批永春老醋將成為這個細分市場的標桿產品。我們的產品在籌備期和一經推出就得到了各級政府、行業協會、2023年度春季博覽會等社會各界的認可，我們的產品已通過各種分銷渠道成功打入當地市場。

作為歷史悠久的一種調味品，本集團認為食醋在中國擁有廣闊的市場和巨大的市場潛力。永春老醋作為中國四大名醋之一，擁有獨特的釀造工藝和風味以及地域品牌優勢，但由於地理區域限制，永春老醋在中國的整體知名度極待提升。鑒於中國食醋行業的行業壁壘低，品牌集中度低，且工業化進程較短，董事認為永春老醋的生產與銷售將成為並將一直為本集團業務的關鍵分部，在為我們的股東帶來更大收益方面不可分割。

展望未來，本集團相信，在迄今已建立的堅實基礎上，僑新的產能將逐步得到充分利用，以實現產量最大化。本集團亦致力透過推出更多調味品以針對不同客戶群體，從而改善產品種類的多樣性。本集團透過與更多國內零售商、大型超市及上平台合作，進一步發展其分銷網絡，以進一步提升其地理覆蓋範圍。

另一方面，隨著行業監管政策的放開和收緊以及貨幣信貸政策的調整，作為我們主營業務的融資租賃業務繼續面臨較大的限制和挑戰。本公司將一如既往執行穩健經營、風險優先的原則，提供符合客戶需求、確保自身利益和資本安全的業務計劃。為了最大限度控制業務風險，我們將優化業務流程，加大投資前盡職調查力度，改善離職後管理，依靠更強大的安全措施開展新的業務投資，以為本公司爭取利益最大化。

此外，我們於2021年涉足紙製品的銷售及供應鏈產業，選擇與優質的合夥人合作，利用其資源優勢和行業經驗，在新的領域進行了嘗試。紙業板塊為我們帶來了一定的收益，展望2023年，我們將持續關注紙業板塊的表現，及時進行調整，以實現本集團及股東回報最大化為最終目標。

隨著中國2019冠狀病毒病相關限制及政策的放寬，我們認為我們所有業務於2023年的表現令人樂觀，在2024年，我們將做好充足的準備，我們將致力於把握任何我們認為合適的機會，以提升本集團的表現及回報。

資料來源: 百應控股 (08525) 全年業績公告