主要業務為基礎設施資產管理。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

R E I T s市場的發展將有效銜接實體經濟和資本市場，有助於形成存量資產和新增投資的良性循環。本集團秉持「精准投資+精益運營」的核心經營理念，在聚焦投資經營各類具有長期價值的基礎設施資產的基礎上，綜合公募R E I T s具有的盤活資產構建投融資新模式和助力提升資產運行效能兩大特性，以強大的資產融通能力和豐富的資產營運經驗，全面運用公募R E I T s深度服務客戶，致力於R E I T s全產業鏈佈局，致力於實現「中國基礎設施資產持續改進者和服務商」的戰略目標，打造全鏈條閉環運作模式。

資產營運

通過向「資產流轉+運營科技化」的3.0商業模式迭代，本集團堅持投資核心領域、核心區域、核心城市，充分利用資產運營和資產融通的融合方式，通過資產證券化實現在管資產的商業循環。本集團2023年進一步擴大對京津冀區域北京市、大灣區區域廣州市等一線城市在機場、鐵路等重大交通樞紐領域的佈局。同時，本集團繼續通過精準的投資能力，獲取各類效能表現優異、具有長期運營價值的基礎設施資產，為未來資產證券化退出儲備優質資產。

本集團在2023年年內成功中標了大灣區區域廣州市白雲國際機場停車場經營權項目（「廣州白雲機場停車場項目」），運營車位總數超過10,000個。獲取年輸送量自2020年起已連續三年位居全國第一的廣州白雲機場停車場項目使得本集團在大灣區區域、京津冀區域和東南區域均運營著區域重量級交通樞紐；此外，本集團在2023年年內，成功中標簽約亞洲最大鐵路樞紐，京津冀區域北京市豐台火車站的停車場項目（「北京豐台站停車場項目」），使得本集團在鐵路出行服務上又進一個台階。上述兩個項目的獲取充分展示了本集團在行業內的領先地位和強大實力。

2023年本集團繼續在成渝區域重慶市、京津冀區域北京市獲取多個核心地段車庫所有權，包括重慶市財富中心F F C及C D E座、重慶市龍湖新壹城項目、北京市海澱區天創科技大廈項目，大規模增加本集團在核心區域車位密度的同時，通過「資產收購－運營提效－資產證券化－現金回流再投資」的模式，進一步向輕資產運營模式發展。

園區資產管理方面，京津冀區域北京市六工匯項目，作為北京市乃至全國工業園區改造的典範項目，佔地約20萬平方米，坐擁23個獨幢建築物。已成為北京西部區域消費新地標，榮膺「低碳創新」特色產業園，該項目辦公招商率達95%以上。仍處於建設期的融石廣場和首程時代中心，將打造成為國際高端人才宜居宜業的聚集平台和城市新生活體驗中心和大規模商務園區。2023年，本集團在管基金獲得超過8.8萬平方米面積的北京冬奧廣場租賃經營權，進一步加大本集團在首鋼園區項目密度與運營規模，並加強不同項目之間的協同效應。本集團將通過精益運營、跨界重整、招商培育等方式持續提升在管項目經營收益與估值水準，未來本集團將積極探索通過發行基礎設施公募R E I T s等資產證券化手段以打通退出路徑，實現底層資產運營價值與融通價值的深度融合。

本集團在運營科技方面持續進行投入，不斷打造升級的數位化產品，賦能本集團業務和停車用戶。本集團在2023年內步入了數位化市場輸出的新階段，2023年初西安機場停車管理系統的中標，實現了集團首次S a a S軟體系統對外交付的合作，並取得了市場對於系統設計及開發能力的認可。本集團始終堅持以用戶體驗為第一要素，對客戶端交互應用持續優化升級，提升用戶操作體驗，打造有競爭力的數位化產品。通過停車代泊業務平台、創新業務平台以及雲客服開放平台的上線，本集團已形成以停車服務為核心的使用者運營綜合系統平台，極大提升了本集團的專業化、數智化、標準化的資產運營能力，也為出行者帶來舒適、便捷的停車體驗。

本集團結合國家關於新能源汽車產業發展的政策導向，積極探索停車業務的延伸產業鏈充電樁業務。2023年，本集團通過自建或戰略收購，獲得了新能源汽車充電樁的投資建設與運營業務；通過與行業內領先的技術和運營團隊的緊密合作，本集團已在京津冀區域北京、東南區域上海等城市的核心區域佈局了一批高標準、智慧化的充電樁，該項業務的開展，一方面增強了資產運營密度，有助於實現規模效應；另一方面也豐富了業務品類，擴大收入來源；同時，也標誌著本集團正式邁入新能源汽車服務領域，有助於增強本集團的核心競爭力。

資產融通

本集團提供的資產融通，通過獲取長週期的「潛力資產」，憑藉本集團強大的資產運營能力，為客戶引入長週期資金，並提供從前端基金設立形式對高潛質項目進行發掘與培育，中端以平台運營管理助力資產提質增效，再經由市場化退出或公募R E I T s退出回籠資金，最後由R E I T s戰配形成再投資，透過四步驟流程全面實現基礎設施資產的產融結合全生態鏈服務，從而為本集團的客戶實現資產規模品質與資產回報收益兩方面雙雙增長。

2023年本集團與戰略股東陽光保險集團股份有限公司合作設立了目標規模為人民幣100億規模陽光首程城市發展基礎設施投資基金（「陽光首程城市發展基金」）。該基金是本公司第二支可收購具有REITs發行潛力的基礎設施資產的城市發展基金，也充分體現了本集團精準的產業投資能力、精益的運營和管理能力、成熟的全面退出能力；本集團亦聯合戰略股東北京國有資本運營管理有限公司以及北京市政府投資引導基金（有限合夥）共同發起成立目標規模100億的北京機器人產業發展投資基金（有限合夥）（「北京機器人基金」），該支基金的設立是本集團積極參與北京市推動國際科技創新中心和全球數字經濟標杆城市建設的重要體現，亦是反映了本集團積極踐行深入產業投資、推動產業升級的投資理念。

陽光首程城市發展基金和北京機器人基金的成功設立，是戰略股東對本集團資源對接、業務協同的有力支持，也是戰略股東對本集團在資產運營和資產融通領域投資及退出能力的高度認可，亦將為本集團戰略投資形成高度協同效應。

2023年本集團成功協助客戶成功發行中國境內首支光伏類公募REIT、協助客戶的公募REIT進入中國證券監督管理委員會審核階段，並繼續為超過30個客戶提供公募REITs發行諮詢服務，預計資產盤活規模超過人民幣1,000億元。再次證明本集團在REITs發行籌備、資產證券化諮詢等方面的專業能力和行業先導地位，並通過上述諮詢服務與越來越多的基礎設施行業重要企業建立或加深戰略合作、獲取廣泛的業務資源。

資料來源: 首程控股 (00697) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

中國境內基礎設施業態豐富，規模較大，為公募R E I T s提供了豐富的基礎資產。隨著中國REITs市場的不斷完善，本集團堅信公募REITs有著人民幣萬億級市場的潛力，亦依然堅定對R E I T s的長期投資策略，在實現投資收益的同時，建立本集團的戰略合作夥伴生態體系，從而實現多維度的收入創新，持續為股東創造價值。

憑藉多年積累的R E I T s業務能力，本集團將把握2024年的關鍵窗口期，充分發揮本集團資源優勢及屬地優勢，全力佈局停車類資產、長租公寓（保障房）以及社區商業等重點資產品類中具備長期穩定現金回報、高潛力特徵的中國核心資產，通過改造提升資產價值獲取收益。同時擬進一步聯合市場上長期看好公募R E I T s市場的長期限保險資金、發行人資金、政府引導基金等，設立專注投資公募R E I T s的長期基金，投資優質基礎設施資產，獲取長期穩定的收益回報。

同時隨著新能源汽車市場的快速增長，本集團將繼續加大在充電樁業務上的投入，優化充電網路佈局，提升服務品質，以滿足日益增長的市場需求。新能源汽車充電樁業務將成為本集團新的增長點，預計將為股東創造長期穩定而增長的回報。

本集團秉持「精準投資+精益運營」的核心經營理念持續聚焦提升運營品質和效能，充分挖掘、釋放資產價值屬性，為資產持有者提供全週期的一站式解決方案。同時，本集團將通過自建、併購、戰略投資等方式進一步加大核心能力建設、優質資產的戰略收購及整合力度，網格化佈局具有長期價值的核心潛力資產，拓展資產類型，擴大資產規模。本集團將全面深化自身行業研究能力、產業投資能力以及精準退出能力，以實現穩定投資收益，從而為全體股東創造長期回報。

資料來源: 首程控股 (00697) 全年業績公告