集團主要從事提供企業融資顧問服務、證券及融資服務及資產管理服務。

業務回顧 - 截至2023年09月30日六個月止

回顧過去六個月，受到股市波動及若干客戶財務狀況惡化的衝擊，本集團面對充滿挑戰的商業環境，本集團利用其聲譽，繼續拓展多元化的收入來源，並維持審慎的成本及資本管理策略。

於本期間，本集團收益繼續主要來自企業融資顧問服務，佔本集團總收益約77.4%（2022年：約108.1%)。本集團其他業務，即(i)證券及融資服務；(ii)資產管理服務；及(iii)投資基金，於本期間分別佔本集團總收益約20.7%、4.0%及負2.1%（2022年：約76.9%、0%及負85.0%）。

企業融資顧問服務

本集團的企業融資顧問服務包括(i)首次公開發售保薦服務；(ii)財務及獨立財務顧問服務；及(iii)合規顧問服務。

本集團的企業融資顧問業務的收益由截至2022年9月30日止六個月期間約24.4百萬港元確認增加約102.1%至本期間約49.2百萬港元。

於本期間，本集團參與合共67個企業融資顧問項目，包括7個首次公開發售保薦項目、56個財務及獨立財務顧問項目以及4個合規顧問項目，而本集團於截至2022年9月30日止六個月共參與114個企業融資顧問項目，包括8個首次公開發售保薦項目、95個財務及獨立財務顧問項目以及11個合規顧問項目。

(i)首次公開發售保薦服務

於本期間，本集團獲委聘進行7個首次公開發售保薦項目（2022年：8個項目）。

於本期間，首次公開發售保薦服務所得收益約為5.5百萬港元（2022年：約7.9百萬港元）。

(ii)財務及獨立財務顧問服務

本集團擔任：(i)客戶的財務顧問，以就彼等擬進行交易的條款及結構以及香港監管框架（包括（其中包括）聯交所證券上市規則（「上市規則」）及證監會頒佈之公司收購、合併及股份回購守則）項下的相關涵義及合規事宜向彼等提供意見；或(ii)香港上市公司的獨立董事委員會及╱或獨立股東的獨立財務顧問，提供推薦建議及意見。

於本期間，財務及獨立財務顧問服務所得收益約為43.3百萬港元（2022年：約15.1百萬港元）。於本期間，本集團獲委聘進行38個財務顧問項目及18個獨立財務顧問項目（2022年：分別為65個及30個）。

(iii)合規顧問服務

本集團擔任香港上市公司的合規顧問，就上市後合規事宜向彼等提供意見，以獲得顧問費。

於本期間，合規顧問服務所得收益約為0.4百萬港元（2022年：約1.4百萬港元）。於本期間，本集團獲委聘進行4個合規顧問項目（2022年：11個項目）。

證券及融資服務

本集團(i)通過擔任首次公開發售中上市申請人的全球協調人、賬簿管理人、牽頭經辦人或包銷商及二級市場交易的包銷商或配售代理提供配售及包銷服務，以獲得配售及╱或包銷佣金收入；(ii)就買賣聯交所及其他海外市場的證券提供證券交易及經紀服務；及(iii)通過為二級市場上的證券購買提供保證金融資，及為首次公開發售中的新股認購提供首次公開發售融資，為其客戶提供證券融資服務。

於本期間，本集團錄得配售及包銷業務收益約1.6百萬港元（2022年：約5.4百萬港元），乃主要由於本期間配售及包銷項目數量減少。本集團完成擔任首次公開發售包銷商的一項交易，並完成擔任二級市場集資活動包銷商及╱或配售代理的兩項交易（2022年：分別為一項及三項）。

由於客戶的證券交易活動於本期間增加，故證券交易及經紀於本期間產生的收益約為5.4百萬港元（2022年：約4.4百萬港元）。

於2023年9月30日，保證金貸款的未償還結餘總額約為107.2百萬港元（2023年3月31日：約127.7百萬港元），而證券融資服務於本期間產生的利息收入則約為6.2百萬港元（2022年：約7.5百萬港元）。

資產管理服務及投資基金收入

本集團向其客戶提供基金管理服務。

於2023年9月30日，本集團所管理及╱或投資顧問項下的資產約為31.4百萬美元（相當於約244.7百萬港元）（2023年3月31日：32.1百萬美元（相當於約250.7百萬港元））。本期間資產管理服務所得收益約為2.5百萬港元（2022年：零）。

於本期間自上市債券利息收入、上市證券的股息收入及按公平值計入損益的金融資產的變動淨值所得的投資基金收益約為負1.3百萬港元（2022年：約負19.1百萬港元）。

資料來源: ＬＦＧ投資控股 (03938) 中期業績公告

業務展望 - 截至2023年09月30日六個月止

展望未來，隨著香港及中國實施多項刺激措施促進COVID疫情後的經濟增長，預計香港經濟及金融市場整體將逐步恢復，但可能會出現顛簸。目前仍有多項因素可能給全球金融市場帶來重大不確定性，如俄烏戰爭及以巴戰爭的影響、高通脹引致加息、全球經濟可能衰退，加上市場波動及流動性的影響，將繼續阻礙香港金融市場的復甦。任何不利的市場狀況或市場氣氛或會影響客戶的時間表及推進交易的意願，以及影響其進行集資活動及併購計劃的規模、時機及地區市場方面的決定及結果。

本集團的競爭優勢之一是為客戶提供一站式金融解決方案，以專業方式滿足其特定需求。本集團的企業融資部門於全方位企業融資相關服務方面擁有豐富經驗，如首次公開發售保薦、一級及二級市場集資活動、併購、收購、企業及債務重組、財務盡職審查及一般合規服務。本集團的證券部門涵蓋零售及企業證券服務，包括二級市場買賣、首次公開發售認購、保證金及收購融資、股本集資及包銷以及首次公開發售前集資活動。最後，本集團的資產管理部門涵蓋基金管理和投資諮詢服務。本集團相信，憑藉本集團提供的廣泛金融服務，本集團於獲取新授權並維持健康的項目儲備方面處於競爭優勢。

在當前的監管環境下，本公司繼續堅持其嚴格且審慎的風險管理及合規方針，為客戶提供優質服務，本集團亦將加大其營銷力度，以開拓新商機，目標不僅限於香港及中國，還包括東南亞、大洋洲、歐洲及美洲。憑藉本集團的國際網絡及強大的專業團隊，本集團處於有利位置，於資本市場逐漸復甦時把握市場機遇。本集團旨在鞏固其作為提供金融服務的綜合平台的良好聲譽，並利用其市場地位及豐富經驗令收入來源及客戶基礎多元化。

資料來源: ＬＦＧ投資控股 (03938) 中期業績公告