主要於中華人民共和 國（「中國」）從事提供下列服務：(i)大數據平台和解決方案；ii)生命科學解決方案； iii)健康管理和解決方案；及iv)其他服務。

業務回顧 - 截至2023年09月30日六個月止

人工智能（「AI」）技術的重大突破正在推動具有深遠意義的產業變革，也展現了一個充滿無限可能的未來。在創新驅動的高質量發展國家戰略、「十四五規劃」和「健康中國2030」的指引下，國家實施了一系列法規和指引，推動人工智能、生命健康等科技前沿領域的自主創新。

在普惠安全的精準醫療（「綠色醫療」）這一長期目標指引下，醫渡科技作為中國醫療智能行業的領導者，始終堅持自主創新，不斷從供給側推動醫療行業從數字化向智能化的轉型，實現醫療行業的成本降低與效率提升。我們的「醫療智能大腦」YiduCore由基於更高證據等級真實世界研究網絡的算法及醫學專業知識洞見構成，並隨應用場景的拓展而持續累積和不斷迭代。在新一輪的人工智能創新浪潮中，我們基於多維度實踐沉澱可量化知識圖譜，正在持續升級迭代我們的核心算法，即自研的醫療垂直領域大語言模型。因此，我們的「醫療智能大腦」YiduCore也將從1.0版本升級到2.0版本，並將為醫療產業的各個應用場景提供強大賦能，進一步提升我們的核心競爭力。截至2023年9月30日，YiduCore經授權已處理及分析了超過9億名患者的40多億份醫療記錄，並已覆蓋超過1,700家醫院。

隨人工智能技術的快速發展，安全始終是公司的基準。我們已獲得由中國信息通信研究院頒發的「多方安全計算基礎能力專項評測證書」和「聯邦學習基礎能力專項評測證書」。

自2023財年下半年開始，我們信守並堅持「聚焦」戰略，專注於核心業務和核心客戶，以提升盈利能力。相比較業務規模擴張，我們現階段更看重盈利能力的打造。我們進一步夯實業務模式，以期在此基礎上追求長期高質量發展。截至2023年9月30日止六個月，我們的收入同比下降24.9%，主要由於進一步聚焦核心業務。即便在此情況下，期間虧損依然大幅度減少至人民幣79.6百萬元，同比下降77.7%，並且經調整後的淨虧損減少至人民幣54.1百萬元，同比下降75.9%。此外，在疾病領域，我們聚焦實體瘤、血液病、眼科、免疫、心血管和內分泌等重點疾病研究領域。通過持續開發高質量的產品和解決方案，在滿足客戶的多元化需求同時，我們進一步提升客戶體驗，保留高收入留存率的核心客戶。本公司的生命科學解決方案板塊的前十大客戶的收入留存率達到128.2%。2024財年上半年，業務分部之間的協同效應進一步增強，整體運營效率持續提升。截至2023年9月30日止六個月，我們的毛利率同比上升12.1個百分點，經營開支總額佔收入的百分比同比下降12.8個百分點。剔除為第三方代收代付的保費和保險理賠款影響後的經營活動的現金淨流出同比縮窄11.8%。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物儲備充足。管理層始終將長期主義貫穿於戰略制定和日常決策，以實現長期且穩健的增長。

圍繞慢病高發，我們以治療為核心。基於YiduCore、循證醫學和可溯源的真實世界證據（「RWE」），我們對健康管理相關的數字療法進行持續研究和開發，並探索慢病管理新模式。2023財年，以我們的糖尿病數字療法為基礎的糖尿病數字療法產品已分別通過美國食品和藥物管理局（「FDA」），及中國海南省藥品監督管理局的審批。本報告期間，我們的糖尿病數字療法產品取得階段性成果。截至2023年9月30日，在健康管理平台上至少完成一筆交易的活躍用戶數達到26百萬名。

醫療智能的本質是基於人工智能、大數據等創新技術，加快醫學證據產出的質量和效率，解決研發和治療的效率問題，從而達到更安全，更好，更可及的結果。基於醫療智能驅動的真實世界研究網絡，我們不斷完善「醫、藥、險、患者」商業閉環。從輔助醫生臨床診療與診斷，到加速新藥研發，從賦能公共衛生精準決策到個性化多層次的主動健康管理，最終構建以價值為導向的醫療體系，而這也正是公司自創立以來的初心和持續努力的方向。

YiduCore

我們的「醫療智能大腦」YiduCore可以從三個層面來理解：第一層是我們的醫學數據治理能力，其使我們能夠協助將醫院內及醫院外信息技術系統上的原始和分散的數據，經授權後以高效、準確和低成本的方式匯集和治理轉化為可被算法模型分析和計算的結構化和標準化的高質量數據。第二層由我們不斷迭代升級的AI算法中產生及應用的醫療知識、洞見和疾病模型組成，其在應用的過程中不斷被強化和擴展，以推動我們為客戶提供各種應用場景的數據分析驅動型解決方案。最後一層是基於貫穿於研究、診療及公共健康三大應用場景的AI算法和疾病研究能力，持續迭代升級我們的解決方案，不斷完善我們所構建的「醫、藥、險、患者」商業閉環。

報告期間，我們持續開展基於超過千億精細化訓練tokens的醫療垂直領域大語言模型的研發和訓練工作，已完成70億及130億參數的模型訓練，正在進行700億參數的模型訓練。我們計劃推出不同參數量級的模型版本，適配不同終端及場景的應用需求。在醫療領域，高專業性和低容錯率的特質決定了醫療行業需要高質量的專業垂直領域大語言模型。基於YiduCore在醫學知識、知識圖譜和高質量醫療數據處理能力的大量積累，我們在醫療垂直領域大語言模型研發上具備優勢。結合我們持續優化升級的自研大語言模型，「醫療

智能大腦」YiduCore也將從1.0版本迭代升級到2.0版本。技術層面，基於多維度實踐沉澱可量化知識圖譜打造的醫療垂直領域大語言模型，不斷迭代YiduCore的核心算法，使其語義理解更精準，推理能力加強。當前，我們的三個業務板塊覆蓋醫療行業供給方、監管方、支付方和需求方下的多個應用場景，YiduCore 2.0將深度賦能我們已有的產品和業務線，進一步提升客戶體驗和產品競爭力。

我們持續投入資源，加深對疾病的理解。YiduCore中的的醫學知識圖譜以循證醫學研究為基礎。截至2023年9月30日，YiduCore醫學知識圖譜覆蓋超過100,000個醫學實體，其中疾病知識圖譜覆蓋的疾病數量已超過10,000種。不斷產出的醫學洞見以及多維度實踐沉澱可量化知識圖譜可推動多場景的應用，而場景和算法的融合迭代進一步反哺了我們的YiduCore。截至2023年9月30日，YiduCore已在近80個疾病領域建立疾病模型。醫學自然語言處理層面，截至2023年9月30日，YiduCore已經授權處理及分析了超過9億名患者的40多億份醫療記錄，覆蓋超過1,700家醫院。通過該等積累，YiduCore可以精準識別超過2.5萬個醫學語義字段。

基於「醫療智能大腦」Yidu Core，我們不斷提高研究級證據產出的效率，並加深不同疾病領域的研究能力。除了實體瘤、血液病、眼科、免疫、心血管和內分泌重點疾病研究領域外，我們進一步加深了對其他疾病領域的研究。截至2023年9月30日，我們已與專家及權威機構合作出版19本疾病標準數據集，包括食管癌、結核病、精神疾病等，為相關疾病領域多中心研究構築基礎。我們的全方位公共衛生解決方案提供大型模擬仿真及預測，能夠實現高效的動態決策，截至2023年9月30日，已在25個省市落地驗證。

針對安全保護，我們已獲得由中國信息通信研究院頒發的「多方安全計算基礎能力專項評測證書」和「聯邦學習基礎能力專項評測證書」，並參與編寫了由中國信息通信研究院雲計算與大數據研究所發佈的《隱私計算應用研究報告（2022年）》，推動促進隱私計算等相關技術規範發展和標準化工作。我們將持續提升YiduCore的安全防護能力，共同推動醫療行業數據安全能力提升。

大數據平台和解決方案

在大數據平台和解決方案板塊，我們為醫院、醫療機構、監管機構及政策制定者提供數據智能平台及數據分析驅動的解決方案。報告期間，該板塊收入為人民幣127.9百萬元，同比上升3.2%。截至2023年9月30日，我們頂級醫院的客戶總數較2023年3月31日增加6名至94名，監管機構及政策制定者的客戶數量則增加4名至38名。

針對醫院，我們主要圍繞研究、臨床診斷和治療，以及醫院運營管理三個應用場景提供人工智能賦能的應用及解決方案。我們提供的數據分析驅動的應用及解決方案，可進一步發掘醫療數據的價值，協助客戶進行深度醫學研究和精準高效決策。通過使用疾病專病庫和疾病研究網絡，頂級醫院和專家可以加快產出研究級證據，並以更快、更安全的方式開展大規模臨床研究。

報告期間，我們持續推動新一代醫院場景智能解決方案的商業化推廣。「全病種數據庫平台」深度賦能醫學科研，提供靈感發現、多模式病歷搜索、智能抽取、隨訪、統計分析和AI建模等全流程的科研工具，其已在多個頭部研究型醫院及三甲醫院部署應用，並被250餘個臨床科研團隊深度使用。新一代數據中心「YiduEywa2.0」全面支持信創要求，提供數據全生命週期管理，支持多場景數據應用，助力醫院高效使用數據資產。報告期間，我們為華東地區某三甲醫院接連建設「全病種數據庫平台」和「Yidu Eywa2.0」。我們協助該醫院搭建面向全院的全病種科研數據平台，並根據醫院重點專科特色定製相應的專病庫，滿足全院不同維度的科研需求。同時，我們還協助該醫院建設新一代數據中心「YiduEywa2.0」，提升醫院數據資產管理能力和醫院精細化運營水平。

我們通過使用人工智能技術不斷迭代真實世界疾病模型，並持續深化對疾病的洞見，吸引頂級醫院和專家加入研究網絡。在血液病領域，報告期間，我們中標華東地區某三甲醫院國家血液系統疾病全國多中心大數據平台項目，合同金額近人民幣9百萬元。我們將助力打造可覆蓋服務全國血液病臨床醫學研究中心聯盟機構（含13家省級分中心和64家簽約醫院）的多中心協作平台，形成先進的血液系統疾病註冊系統及隊列研究服務網絡，提高該中心的血液系統疾病臨床研究水平。在眼科疾病領域，報告期間，我們承建的「國家眼部疾病臨床醫學研究中心大數據平台」正式發佈。該平台由溫州醫科大學附屬眼視光醫院和醫渡科技共同建設，其將加快眼科藥械臨床評價的開展，推進眼科新技術、新療法臨床轉化，並已完成7個專病醫學研究平台的功能上線。在深化我們重點疾病領域的研究外，我們亦不斷拓展不同疾病領域的研究廣度。報告期間，我們中標了多個三甲及三級醫院的專病庫項目，進一步加強我們在兒科、呼吸內科、腎內科等疾病領域的研究能力。

我們為監管機構及政策制定者處理及分析的數據更豐富及更多樣化。經授權後，我們為監管機構及政策制定者提供AI賦能的數據分析驅動型解決方案，涵蓋國家級、省級和城市級區域平台建設和公共衛生等。借助我們人工智能賦能的分析工具及前沿仿真模型，我們亦圍繞區域人口健康管理，協助構建城市「健康大腦」。2023財年，我們中標了北京市朝陽區居民電子健康檔案建設項目，協助對接朝陽區內醫院的居民醫療數據，形成朝陽區居民的電子健康檔案。報告期間，我們進一步中標了北京市朝陽區醫療監管平台項目，在朝陽區醫療大數據平台的基礎上，助力構建醫療衛生機構運營監管分析體系，加強對區域內醫療機構運營情況的智能化監測，合同金額近人民幣10百萬元。我們亦協助建設了華南某省份的傳染病監測預警與應急指揮信息平台，通過整合多維多點的數據以及工作中累積的大量疾病數據，結合多點預警以及多維預測技術，協助該省更好地應對新發突發重大傳染病、不明原因疾病和突發公共衛生事件，提升該省疫情監測預警和應急響應能力。

生命科學解決方案

圍繞藥物和醫療器械從臨床開發到上市後商業化的全生命週期，生命科學解決方案板塊提供分析驅動的臨床開發、真實世界研究和數字商業化解決方案，滿足客戶的多元化需求。

憑藉對於AI賦能的疾病洞見和不斷升級的數字化技術解決方案，我們幫助製藥、生物技術、醫療器械及其他臨床開發過程中的合作夥伴減少產品開發時間及成本，提高臨床試驗質量，並賦能其獲得商業化成功。

作為推動國內創新型智能化臨床試驗的先行者，針對傳統臨床試驗存在的招募率低，依從性不佳，臨床試驗進展緩慢，藥物研發費用高昂等問題，生命科學解決方案板塊在「以患者為中心」的藥物研發指導思想下，基於YiduCore的核心能力，以及在大數據平台和解決方案版塊積累的頂級醫院和專家網絡，自主研發了一體化智能化服務平台，主要包括研究型病房平台(iGCP)和遠程智能臨床試驗系統平台(DCT)。

本報告期間，基於一體化智能化服務平台，我們分別提前完成了兆科眼科的TAB014III期臨床試驗，及某生物醫藥公司的濕性年齡相關黃斑變性III期臨床試驗中的患者招募入組工作，並繼續快速推進兩個III期臨床試驗工作的進度。

憑藉在疾病領域，尤其是在實體瘤、血液病、眼科、免疫、心血管和內分泌等重點疾病研究領域積累的經驗，和基於YiduCore不斷迭代升級的智能化服務平台，我們不斷加強在生命科學行業的核心競爭力，持續提升客戶的復購率，縮短分子到患者的距離。憑藉之前高質量完成某大型生物藥企某類型新藥IIa期臨床研究項目的經驗和客戶的高度認可，生命科學解決方案板塊在報告期間再次成功中標並簽署了該類型新藥IIb期臨床研究項目合同。此外，基於之前助力某大型國內上市藥企的男科III期臨床試驗的成功經驗，生命科學解決方案板塊在報告期間中標並簽約某創新藥企的男科III期臨床試驗項目。報告期間，大數據平台和解決方案板塊與溫州醫科大學附屬眼視光醫院發佈共建「國家眼部疾病臨床醫學研究中心大數據平台」項目，憑藉板塊間的協同效應和在眼科疾病領域的深度研究，生命科學解決方案板塊亦中標溫州醫科大學附屬眼視光醫院小兒膳食防控近視IIT研究項目。

生命科學解決方案板塊通過產生高質量真實世界證據使客戶能夠管理及優化整個產品生命週期，從上市前策略制定、輔助藥監審批、圍上市期間證據支持、上市後適應症擴展到療效安全性評價等均已積累豐富的經驗。憑藉技術評分第一和客戶的高度認可，我們連續中標某國際藥企（「MNC」）客戶的三項技術要求很高的癌症和疼痛相關的回顧性真實世界研究項目，雙方亦在該類研究領域建立了專屬戰略合作意向。近年來，《中共中央國務院關於促進中醫藥傳承創新發展的意見》，《「十四五」中

業務展望 - 截至2023年09月30日六個月止

為了實現我們的使命「使價值導向的精準醫療惠及每一個人」，並進一步鞏固我們於醫療智能行業的領先地位，我們將繼續(i)提升對核心算法的升級迭代，開發和優化醫療垂直領域大語言模型，加強對「醫療智能大腦」YiduCore的投入，為醫療領域各應用場景提供強大賦能；(ii)加深和豐富我們對各重點疾病領域的分析、研究和應用；(iii)優化客戶體驗，提升客戶價值交付的運營效率；(iv)加強各業務分部之間的協同效應，提高高質量的客戶滲透率和復購率；(v)發掘更多的國際市場的機遇；及(vi)通過建立戰略合作夥伴關係、投資和收購進一步豐富我們的生態系統。

就大數據平台和解決方案而言，我們將繼續強化「一橫一縱」策略。橫向而言，我們將繼續(i)擴大醫院及城市區域網絡；(ii)豐富現有客戶的應用場景，並通過產品創新不斷覆蓋更多的客戶群體；及(iii)結合前沿科技發展，持續強化產品的功能性、可靠性及可用性。縱向而言，我們將基於疾病維度和醫院網絡，通過開展多中心研究來繼續加深及優化各類重點疾病領域的研究。

就生命科學解決方案而言，隨人工智能技術的不斷發展，以及「以患者為中心」的研發理念逐步貫穿於藥物研發的全生命週期，我們將繼續基於YiduCore，加快研究級證據的產出，以不斷優化我們從分析驅動的臨床開發到上市後商業化的一站式解決方案。我們將繼續專注於(i)一體化智能化服務平台的升級與迭代，以及基於該服務平台的運營效率提升；(ii)RWE的產生及應用；(iii)臨床開發階段中我們專精的重點疾病領域；及(iv)保留及擴大我們的高質量客戶群。

就健康管理平台和解決方案而言，我們將繼續利用我們的疾病洞見、知識及專家網絡提供有效的健康管理解決方案，以幫助更多人從「以患者為中心，以效果為導向」中受惠。我們將繼續(i)通過多元化渠道增加我們平台的活躍用戶數；(ii)擴大健康管理產品組合以滿足多層次的大規模人群醫療需求；(iii)探索慢病管理新模式；及(iv)豐富用戶體驗以鞏固品牌忠誠度。

我們已經準備好在快速發展的醫療智能領域中成為領導者。我們日後將繼續引入創新型人工智能驅動的應用和解決方案，以把握中國及其他地區的巨大市場機遇，並通過我們的持續進化迭代的醫療智能大腦為生態系統中的行業參與者帶來更多價值。

資料來源: 醫渡科技 (02158) 中期業績公告