2024年2月5日
高盛 網易(09999)
評級：買入
目標價：206元 --> 210元 (較上日收市價155.8元有25.8%上升空間)
高盛發表報告，予網易「買入」評級，目標價由206元上調至210元。
報告指，網易年初至今股價跑贏中概互聯網指數，相信主要是市場對於網遊監管的憂慮緩和，以及旗下遊戲「蛋仔派對」在競爭下表現穩定。預期公司2024年度收入有雙位數穩固增長，主要受新遊戲產品推動，而渠道優化亦將推升利潤率。
高盛預計，網易去年第四季度收入有穩定增長，其中遊戲收入估計增長15%，盈利能力亦得以提升，該行估計其去年第四季純利81億元人民幣，較市場普遍預測為高，並將其2023至2025年各年非通用會計準則(non-GAAP)純利預測分別升1.3%至2.1%，以反映在近期裁員下企業結構趨扁平化。
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