即時報價: | 1.050 | +0.090 (+9.4%) |
評級日期:2018年01月18日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
20.72 25.50
備註:---
評級:跑贏大市->買入
目標價:20.72元->25.50元(較前收市價21.50元有18.6%潛在升幅)
大和發表報告指,世茂房地產依然在復甦的軌道上,同時內地房地產的復甦動力今年亦正在加強,故該行將公司的評級調升至「買入」及上調目標價至25.50元。
該行認為,世茂房地產自2015年開始,就不斷優化其土儲及加重市場投放。現時,公司開始進入收割的階段,以往在內地主要城市,如: 北京、上海及廈門等,建立強勁的市場定位,預期今年在相關市場的前景會有所改善,而且亦會為公司未來幾年帶來不錯的銷售及盈利增長。另外,2017年可說是世茂房地產的轉捩點,合約銷售按年增長48%,較2011年至2016年年均複合增長率(CAGR)的17.3%增速快。
大和預期公司在2018年至2019年,在較高的去化率(sell-through rate)及可售資源下,2017年至2020年的銷售CAGR可加快至32.5%,而2018的銷售額可達至1410億元人民幣。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出