| 即時報價： | 0.590 | +0.050 (+9.3%) |
評級日期：2014年06月09日
劵商
摩通
評級
買入 
持有
目標價(HK$)
24.00 17.50
備註：---
摩根大通 世茂房地產(00813)
評級︰增持→中性
目標價︰24元→17.5元(上日收報15.22元，潛在升幅15%)
摩根大通表示，世茂房地產一直於中國房地產行業受到追捧，其管理層於市況低迷時仍予進取指引，惟該行認為市場對該股的樂觀看法將會完結，原因是預期世房未來有更多令人失望的消息。該行把世房目標價由24元大幅下調27.1%至17.5元，評級則由「增持」下調至「中性」。
世房股價最新報14.44元，跌5.1%。
摩通發表研究報告，指世房管理層在合約銷售、利潤率及盈利均有進取指引，但由於5月合約銷售令人失望，該行預期6月平均銷售價格(ASP)亦較預期差，為盈利帶來下行風險。該行指世房去年以高價購入多幅土地，預期大部份將於今年第3季推出，但由於其他發展商的激烈競爭，相信世房利潤率將遠低於以前。該行指若相關項目延遲推出，世房利潤率或進一步惡化。該行預期今明兩年世房的利潤率將分別下降約2%，並下調其2014/15/16年每股核心盈利預測10%/24%/30%，而每股資產淨值(NAV)預測則下降9%。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
