| 即時報價： | 1.690 | +0.020 (+1.2%) |
評級日期：2012年08月29日
劵商
大摩
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
9.40 9.50
備註：---
摩根士丹利 高鑫零售(06808)
評級: 大市同步 → 大市同步
目標價: 9.4元 → 9.5元(上日收9.75元，潛在跌幅2.56%)
大摩指，雖然高鑫零售同店銷售增長放慢及經營成本增加，但表現出其能力保護除息稅前盈利，但不利因素仍存在，認為預測2012年度市盈利30倍及下年度26倍，並不吸引，維持「大市同步」評級。
該行指，高鑫零售上半年純利勝該行預期7%，主要受惠於利息收入增加以及一次性賠償收益。此外，高鑫零售的毛利率提升60點子，略勝該行預期。大摩認為，主要受惠旗下大潤發能夠直接向歐尚作採購，具協同效應，又預測高鑫的同店銷售的增長步伐，有機會重新加快，將其目標價輕微調升1%至9.5元。
不過，該行指，今年之內高鑫的開店數目預期只會有42至49間，比原先目標50間為低，主要由於地產商需要更長時間去建成項目。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
