即時報價: | 94.500 | -3.000 (-3.1%) |
評級日期:2024年03月13日
劵商
高盛
評級
買入 買入
目標價(HK$)
109.16 124.01
備註:---
高盛發表報告,維持ASMPT(00522)「買入」評級,目標價上調13.6%至124.01元,反映盈利增長前景穩健。該行預計生成式人工智能(GenAI)將推動公司先進封裝半導體生產設備(SPE)業務發展,考慮到市場市場需求強勁,毛利率前景向好,有利於公司在整個半導體周期中的增長。
報告指,ASMPT SPE業務收入於2020至2021年錄得正增長,並於2022至2023年轉跌,預計隨着中國成熟製程節點產能的擴張,半導體周期将趨於穩定好轉,2024至2026年SPE業務收入將再次錄得正增長。ASMPT訂單量於今年首季觸底反彈,高盛認為是復甦早期跡象,指出雖然2023年新增訂單主要來自於SMT解決方案業務的推動,但相信隨着汽車SMT增長恢複正常化,以及AI應用驅動先進封裝增長,今年公司產品結構料將重新轉移至半導體。
該行把ASMPT 2024年度純利預測下調3%,另上調2025及2026年盈測1%及2%,以反映預期短期研發開支較多,而長遠則額外貢獻收入。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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09888 | 百度集團-SW | 科技 | 大和 | 買入 | 買入 | 153.00 | 142.00 | ||
02007 | 碧桂園 | 地產 | 花旗 | 持有 | 持有 | 0.92 | 0.50 | ||
01810 | 小米集團-W | 科技 | 美銀 | 持有 | 持有 | 16.60 | 20.50 | ||
02423 | 貝殼-W | 地產 | 大華 | 持有 | 買入 | 39.00 | 52.00 | ||
09618 | 京東集團-SW | 科技 | 麥格理 | 持有 | 買入 | 103.00 | 159.00 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出