即時報價: | 22.400 | +0.150 (+0.7%) |
評級日期:2013年02月15日
劵商
瑞銀
評級
買入 持有
目標價(HK$)
38.50 42.20
備註:---
瑞銀 大新金融(00440)
評級: 買入 → 中性
目標價: 38.5元 → 42.2元 (上日收42.95元,潛在跌幅1.7%)
瑞銀表示,大新金融(00440)過去六個月、三個月及年初至今之升幅均明顯跑贏同業,是時候需要回氣,故把評級由「買入」下調至「中性」,目標價則由38.5元,上調至42.2元。
瑞銀表示,大新金融現價為市帳率0.79倍,股東回報率(ROE)為7.2%。該行目前假設今年淨息差擴大3個點子至1.51%,信貸成本維持0.27%之低水平。若淨息差擴闊至1.56%,而信貸成本大致與去年水平相若,則將帶動今年每股盈利提升約13%,ROE改善至8%至8.5%。此外,當大新金融在內地業務開始提供盈利時,ROE將再額外增加1至2個百分點。
估值方面,最新目標價為2013年市帳率0.75倍,以及2.6%之息率,下調評級至「中性」,建議等待較好的買入機會。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出