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基本數據
(百萬港幣) | 12/2020 | 12/2021 | 12/2022 |
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營業額 | |||
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EBITDA | |||
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股東應佔溢利 | 1,158 | 1,308 | 1,171 |
每股盈利 | 3.62 | 4.09 | 3.67 |
每股股息 | 0.94 | 1.06 | 1.14 |
每股資產淨值 | 88.82 | 94.48 | 92.56 |
集團在香港,澳門及中國提供銀行、保險、金融及其他相關服務。
業務回顧 - 截至2023年06月30日六個月止
上半年銀行業務表現穩健增長。期內較高之淨息差帶動淨利息收入增長12%。貸款增長持續疲弱,較2022年年底上升2%。利率迅速上調抑遏按揭貸款及企業借貸需求。於較高之資產收益率及審慎管理資金成本支持下,本集團之淨息差上升至1.93%,2022年上半年為1.74%。淨服務費及佣金收入下跌22%,主要由於投資及證券交易收入減少,以及由於與泰禾訂立之香港及澳門分銷協議於2022年下半年終止因而並無銀行保險費收入之攤分入賬所致。其他非利息收入(包括交易收入)下跌64%,主要由於資金掉期支出增加。
儘管本集團於2023年上半年對控制支出保持警惕,惟在通脹升及員工人數增加以填補去年的員工空缺以及支持與永明金融所訂立的新銀行保險安排(該業務於2023年下半年展開)下,營運支出上升10%。此外,期內並無2022年上半年若干撥回未使用之支出預提。信貸減值虧損減少49%,原因是期內實施審慎信貸風險管理及經濟環境改善。
由於信貸減值支出減少,澳門附屬銀行表現大幅改善。然而,投資情緒及貸款需求仍然疲弱,該行營運收入仍低於疫情前水平。內地附屬公司表現疲弱,部分原因為內地經濟復甦步伐較預期慢,加上利率下跌及競爭劇烈,導致利潤收窄。大新銀行深圳分行於今年8月初正式開業,本集團對此感到欣喜。
本集團的香港一般保險業務保險收入持續穩健增長,較2022年首6個月增加15%。整體而言,本集團香港及澳門的保險及投資營運盈利均上升。表現提升乃由於上半年市場狀況好轉,利好本集團於股票的投資。
於截至2023年6月30日止6個月,本集團的整體業務表現穩定而溢利增長溫和。扣除減值虧損後之營運溢利增長12%至10億9千9百萬港元,而去年同期則下跌20%。本集團就重慶銀行投資的使用價值進行定期評估,對該投資價值作出2億3千2百萬港元之減值撥備,高於2022年上半年1億3千9百萬港元之減值撥備。
按2023年上半年之溢利,資產回報率為0.9%及股東資金回報率為6.1%。本集團的資本及流動資金狀況保持穩健。於2023年6月30日,本集團銀行業務之綜合普通股權一級資本及整體綜合資本充足率分別為15.6%及19.7%,而流動性維持比率為62.5%。貸款對存款比率為68.3%,去年底則為67.3%。
資料來源: 大新金融 (00440) 中期業績公告
業務展望 - 截至2023年06月30日六個月止
上半年,本集團的主要市場經濟環境略為改善。香港政府對2023年實質本地生產總值的預測為4%-5%,高於去年水平。通脹於6月平穩地維持於1.9%,預期將保持於溫和水平,且失業率亦將繼續受控。儘管於解除新冠限制帶動消費需求續漸復甦以及入境香港、澳門及中國內地旅客增加之情況下,下半年可望持續增長,但商品出口及外圍需求仍預期可能持續面對挑戰。
貸款需求將繼續受到高息環境影響,預期投資情緒及貸款需求將維持低迷。上半年信貸質素有所改善,預期2023年下半年的減值支出整體受控。惟若經濟增長放緩,若干下行風險仍然存在。隨著聯儲局上調美國息率,香港於上半年加息,本集團預期下半年之加幅將減少。
在當前經濟環境下,本集團預期核心市場將逐步增長,本集團對下半年保持謹慎展望,並繼續以審慎的態度管理本集團之全資業務。
資料來源: 大新金融 (00440) 中期業績公告