即時報價: | 0.163 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2013年01月17日
劵商
摩通
評級
買入 買入
目標價(HK$)
4.25 5.30
備註:---
評級: 增持 → 增持
目標價: 4.25元 → 5.3元 (上日收4.65元,潛在升幅14%)
摩根大通認為,恒大地產配股集資,雖然會攤薄每股盈利,但同時有助降低負債及融資成本,重申「增持」,目標價則上調近25%至5.3元。
恒大以每股4.35元批股,摩通指,由於恒大在2011年7月,曾經按平均價5.93元,回購總值6.66億元股份,故這次配股價較預期為低,同時亦會產生攤薄效應,估計其今年核心每股盈利增速,會因而放慢至14%,但跟同業相比,這個增速屬可接受水平。
該行又指,恒大集資減債後,相信上半年會繼續積極補充土地儲備,另外,由於離岸高息債券市場回暖,估計恒大短期內亦會發行債券,為現有債務再融資,降低整體利息成本。摩通認為,在淨負債及利息開支減少下,恒大可望收窄一直低於其他內房股的估值差距。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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