即時報價: | 0.163 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2012年03月29日
劵商
瑞信
評級
買入 買入
目標價(HK$)
5.10 5.20
備註:---
瑞信 恒大地產(03333)
評級: 跑贏大市 → 跑贏大市
目標價: 5.1元 → 5.2元 (上日收4.22元,潛在升幅23%)
瑞信表示,恒大公布去年收入按年增長35%至619億元人民幣,核心淨利潤增長62%至82億元,較市場預期低11%,較該行預測低9%,主要由於營運開支高於預期。
期內毛利率33.3%,較2010年增加4.1個百分點,淨負債比率降至72%,惟仍高於截至2010年底的54%。雖然恒大管理層今年現金流情況在減少土地收購下表現將較強勁,惟瑞信仍預期現金流仍將繼續偏緊。預期恒大今年可達到合同銷售目標800億元人民幣,與去年持平。
瑞信指,恒大主席指表示今年並無融資需要,將可消降除市場相關疑慮。瑞信認為,雖然恒大存在風險,但估值較同業吸引。該行上調2012年每股盈利4%,目標價上調至5.2元。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出