| 即時報價： | 23.450 | 0.000 (0.0%) |
評級日期：2023年09月19日
劵商
花旗
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
23.70 20.70
備註：---
花旗發表報告，認為維達國際(03331)毛利率復甦較預期慢，將其目標價由23.7元下調12.7%至20.7元，維持「買入」評級。
報告指，即使木漿價格趨勢向下，但是在激烈的價格競爭導致銷量疲軟下，維達缺乏規模經濟，高成本庫存消耗緩慢，下半年毛利率恢復可能慢於預期。該行預計公司第三季收入將按年下降，主要是期內人民幣貶值約4%。
花旗下調維達2023至2024年盈利預測56.6%及18.9%，至3.51億元及12.74億元，以反映對收入及毛利率假設的下調，但預期公司2023年第四季會開始降價以保護市場份額，屆時以人民幣計價的銷售增長有望達高單位數，並料毛利率會恢復至30%，因期內木漿成本降。
最新目標價相當於2024年預測市盈率17倍，較23倍的歷史中位數為低。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 09888 | 百度集團－ＳＷ | 科技 | 大和 | 買入 | 買入 | 153.00 | 142.00 | ||
| 02007 | 碧桂園 | 地產 | 花旗 | 持有 | 持有 | 0.92 | 0.50 | ||
| 01810 | 小米集團－Ｗ | 科技 | 美銀 | 持有 | 持有 | 16.60 | 20.50 | ||
| 02423 | 貝殼－Ｗ | 地產 | 大華 | 持有 | 買入 | 39.00 | 52.00 | ||
| 09618 | 京東集團－ＳＷ | 科技 | 麥格理 | 持有 | 買入 | 103.00 | 159.00 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
