即時報價: | 9.750 | +0.400 (+4.3%) |
評級日期:2016年02月23日
劵商
大摩
評級
持有 持有
目標價(HK$)
11.00 11.00
備註:---
摩根士丹利 康師傅(00322)
評級:與大市同步->與大市同步
目標價:11元->11元(較上日收報8.54元,潛在升幅28.8%)
摩根士丹利發表報告指,康師傅發盈警,預期去年純利將會按年跌35%至40%,大摩指這意味康師傅第四季將虧損8000萬至1億美元,而該行早前預期期內盈利為2600萬美元。該行目前正就有關盈警,對康師傅的預測進行檢視。
該行認為,方便麵業務疲弱以及人民幣貶值的影響,將可能在2016至2017年持續。此外,公司在百事方面也可能帶來是一次性整合成本。該行的調查發現,分銷商及零售商已經在下調方便麵庫存,他們擔心有可能要減價刺激需求,因為其他品牌之前未有加價,該行認為,這對康師傅重整價值定價及產品定位帶來挑戰,在行業下行環境中,公司任何做法都需要時間才看到成效。
此外,大摩指,人民幣於今年首季以來兌美元已按年跌5%,貶值幅度較去年第四季更大,預期滙兌影響今年會更沉重。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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