| 即時報價： | 8.900 | +0.040 (+0.5%) |
評級日期：2013年05月21日
劵商
德銀
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
20.50 19.63
備註：---
德銀 康師傅(00322)
評級: 持有 → 持有
目標價: 20.5元 → 19.63元 (上日收20.05元，潛在跌幅2.1%)
德銀表示，康師傅首季扣除去年同期的一次性收益後，純利按年微升0.7%至1.049億美元，預期廣告及推廣開支維持高企，下調盈利預測，目標價由20.5元，下調4.2%至19.63元，評級則維持「持有」。
德銀表示，康師傅的競爭性定價策略有效，預測2013至2015年核心淨利潤年均複合增長為25%。康師傳未有計劃放慢方便麵的推廣活動步伐，另外會就飲料業務推出更多活動。該行把2013至2015年純利預測下調3.4%至12.1%，主要是下調期內收入預測，另預期廣告及推廣開支維持高企。
德銀指，康師傅現價已接近該行最新目標價19.63元，目標價相等於2013年預測市盈率30倍，維持「持有」評級。
亦有其他外資券商調低康師傅目標價，高盛把目標價由21.4元，下調至20.85元，維持「中性」評級。瑞銀把目標價由23.8元，微降至23元，維持「買入」評級，指康師傅的茶飲料市場佔有率有復蘇跡象。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
