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00291 華潤啤酒
即時報價: 37.350 +0.150 (+0.4%)

評級日期:2013年02月06日

劵商

德銀

評級

買入 買入

目標價(HK$)

28.80 28.80

備註:---

德銀:華創購金威廠房 作價偏高策略正確

德銀 華潤創業(00291)

評級: 買入 → 買入

目標價: 28.8元 → 28.8元 (上日收26.9元,潛在升幅7.1%)

德銀認為,華潤創業收購金威啤酒(00124)七間廠房,出價雖然偏高,但策略正確,有助鞏固其在廣東省的地位,重申「買入」,目標價28.8元不變。

該行指,華創這次出價,相等於每百公升69.5美元,跟其過往收購啤酒廠的作價相比,屬偏高,料對短期盈利有負面影響,但相信協同效應可於3至5年內浮現,而且交易有助強化華創在廣東省的地位,估計其市佔率會升至逾20%。

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註:

買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」

持有:代表包括「持有」、「中性」

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