即時報價: | 1.330 | +0.150 (+12.7%) |
評級日期:2012年07月30日
劵商
德銀
評級
買入 買入
目標價(HK$)
17.18 17.18
備註:---
德銀 富力地產(02777)
評級: 買入 → 買入
目標價: 17.18元 → 17.18元 (上日收10.18元,潛在升幅68.8%)
富力地產發盈警,預期於上半年純利將較2011年同期錄得大幅减少。德銀表示,富力上半年盈利倒退已為預期之內,基於估值吸引,維持「買入」評級,目標價17.18元不變。
德銀指,富力早前已計劃今年上半年銷售面積僅為54萬平方米,而下半年則為190萬平方米,此不平均分布模式,富力及其他發展商過去也一直如此。此外,2011年上半年,富力有一高毛利率項目入帳,而管理層已指短期內難再有類似項目入帳。
估值方面,德銀指富力現價較該行預測之每股資產淨值折讓達64%,2012年預期市盈率為4.5倍,預期市帳率1倍,預期息率7.8厘。該行預期富力的財務狀況將繼續改善,主要是管理層採取更審慎之土地儲備策略,以及靈活的定價策略以增加銷售。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出