| 即時報價： | 4.510 | +0.150 (+3.4%) |
評級日期：2012年09月26日
劵商
花旗
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
8.00 7.50
備註：---
花旗 玖龍紙業(02689)
評級: 買入 → 買入
目標價: 8 → 7.5元 (上日收3.9元，潛在升幅92.3%)
玖龍紙業上年度盈利下跌27.8%至14.2億元人民幣，花旗表示，玖紙業績較該行預期低5%，惟過去3至6個月有關因素已大部分反映在疲弱的股價表現上，該行預期玖紙毛利率將復蘇，維持「買入」評級，目標價由8元，下調至7.5元。
花旗表示，紙價已由8月底低位每噸175美元，反彈至198美元，一方面反映需求改善，另方面是預期美國第三輪量化寬鬆(QE3)將推升商品價格，相信行業領導包括玖紙及理文造紙(02314)將於10月或11月份上調平均銷售價格，毛利率因此復蘇。
花旗看好玖紙的另一個原因是財務狀況方面，指玖紙之資產負債表已改善，經營現金流強勁，按年上升38%，而資本開支亦由去年同期的85億元人民幣，大幅減少逾半至43億元。
該行把玖紙目標價由8元，下調至7.5元，主要是因應2013至2014年盈利預測分別下調13%及19%。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
