即時報價: | 11.220 | +0.400 (+3.7%) |
評級日期:2015年08月27日
劵商
花旗
評級
買入 買入
目標價(HK$)
46.00 46.00
備註:---
花旗 中國人壽(02628)
評級:買入->買入
目標價:46元->46元 (較上日收市價24.55元,潛在升幅87.4%)
受惠於上半年股市暢旺,投資收益大增,中國人壽截至6月底止中期純利314.89億元人民幣,按年大幅飆升71.1%。花旗認為國壽上半年新業務價值(NBV)增長及保險代理渠道發展較預期強勁,維持國壽「買入」評級,以及46元相當進取之目標價。
花旗指,國壽今年第二季退保金額較去年同期下降63%,是2012年第二季以來首次,相信是因為中保監去年4月收緊高現金價值產品,以及國壽致力改善產品組合有關。該行認為,雖然預期國壽在盈利高基數之下,增長將會減速,但相信在保險代理擴充,以及集團專注保障性產品下,支持2016年新業務價值交出良好的雙位數增長。
花旗認為國壽估值吸引,現價為2015及16年市價對內涵值1.1倍及0.9倍,低於出現盈利增長前之估值。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出