| 即時報價： | 23.700 | -0.050 (-0.2%) |
評級日期：2012年08月24日
劵商
瑞信
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
26.30 27.50
備註：---
瑞信 中銀香港(02388)
評級: 跑贏大市 → 跑贏大市
目標價: 26.3元 → 27.5元 (上日收24.9元，潛在升幅10.4%)
瑞信認為，中銀香港上半年的息差有驚喜，下半年業務表現應可繼續優於同業，維持「跑贏大市」評級，並調高目標價逾4%至27.5元。
瑞信表示，受惠離岸人民幣貸款業務增長、及推出人民幣託管帳戶，中銀上半年淨息差1.64%，較去年下半年擴闊20點子，是本地銀行股中表現最好，而其他財務指標亦相當穩健，包括核心一級資本充足率達13%、貸存比率僅63%。
但該行亦指，中銀下半年的離岸人民幣業務，增長動力或減慢，除了因為市場競爭加劇之外，內地兩度減息，亦將導致貸款息差收窄。
瑞信同時表示，中銀上半年逾期貸款，較去年下半年急升1.2倍，關注其貸款質素會否進一步轉差。
但整體來說，該行相信中銀仍會跑贏同業，原因是基本因素較佳、人民幣業務亦享有先天優勢。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
