| 即時報價： | 24.100 | +0.050 (+0.2%) |
評級日期：2015年05月12日
劵商
摩通
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
30.00 33.00
備註：---
摩根大通 中銀香港（02388）
評級:增持->增持
目標價:30元->33元（較上日收報30.1元，潛在升幅9.6%）
摩通表示，重申對中銀香港「增持」評級，認為近期股價跑輸大市已大致反映其首季疲弱的業績表現，預料其業務發展勢頭應見改善，上調2015及2016年盈利預測3%及2%，目標價由30元上調10%，至33元，相當於今年預測市賬率1.8倍。
摩通認為，人民幣存款競爭放緩，可緩解中銀香港的毛利率壓力，預期今年淨息差維持去年下半年水平，按年則收窄2至3個基點，相信中銀香港仍具有很大靈活性，以控制風險加權資產（RWA）管理及淨利息收入之間的增長。
摩通並指，中銀香港的經紀費用及財富管理相關收入較同業擁有更高的槓桿，合計佔費用收入或總收入分別佔41%及13%，因此中銀香港應可更受惠於近期活躍的市場情況，摩通預測今年費用收入增長27%，若今年餘下時間，大市成交維持於4月份的水平，預計該行盈利潛在11%的上升空間。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
