即時報價: | 16.800 | -0.020 (-0.1%) |
評級日期:2018年04月06日
劵商
高盛
評級
持有 持有
目標價(HK$)
27.90 28.00
備註:---
高盛 蒙牛乳業(02319)
評級:中性 --> 中性
目標價:27.9元 -> 28元 (較前收市價26.55元有5.5%潛在升幅)
高盛發表報告,認為今年蒙牛需要作出大量開支以推動銷售增長,維持給予「中性」評級,最新目標價輕微上調至28元。
高盛預期蒙牛今年在新產品推出及主要星級品牌的市佔率上升下,將錄得按年16%之強勁銷售增長,為其中一隻該行所覆蓋中增長最強之消費股;不過預期蒙牛在品牌推廣及促銷上作出較高開支,估計今年毛利率只能溫和擴闊30個基點。
高盛相信蒙牛股價已反映其附屬公司現代牧業(01117)及雅士利(01230)之復甦,認為股價要進一步上升,將需要其他因素配合,包括銷售滲透至三四線城市,以及雪糕及嬰兒配方奶粉業務好轉能否較預期好。高盛亦預期主要對手伊利有可能加快推出新產品以維持市佔率。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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