即時報價: | 16.800 | -0.020 (-0.1%) |
評級日期:2013年06月19日
劵商
摩通
評級
買入 買入
目標價(HK$)
24.00 30.50
備註:---
摩根大通 蒙牛乳業(02319)
評級: 增持 → 增持
目標價: 24元 → 30.5元 (上日收26.85元,潛在升幅13.6%)
蒙牛乳業向雅士利(01230)提出全面收購,摩根大通認為,交易屬正面,而公司之前入股現代牧業(01117)、與達能合組聯營等舉動,均有助提升盈利,故上調目標價27%至30.5元,重申「增持」。
摩通指,假設蒙牛成功全購雅士利,並按5%利率取得併購所需融資,料交易可提升明年盈利約5-7%,更重要是讓其加大在嬰幼兒奶粉業務的比重,而這項業務正是內地增速最快的食品行業。
另外,該行稱,蒙牛早前入股現代牧業、跟達能合作生產乳酪、重組業務及產品組合等,亦對盈利有正面幫助,料可分別提高今明兩年盈利1%及10%。
摩通認為,蒙牛擁有品牌、毛利率可望擴闊、持續改善上游供應、及獲母公司中糧集團支持,是內地日常消費品中首選。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出