即時報價: | 2.830 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2023年07月21日
劵商
高盛
評級
賣出 賣出
目標價(HK$)
5.30 5.30
備註:---
奈雪的茶(02150)宣布開放加盟,正式推出「合夥人計劃」。高盛發表報告,認為有關消息帶來全何正面反應將可能較短暫,維持「沽售」評級。
高盛指,相較同業其他的加盟模式,奈雪的大店策略涉及較高的初啟投資金額要求(98萬元人民幣),對加盟者於經驗及承諾的要求亦嚴格;該行估計加盟者可比EBITDA回本期約一年。
高盛預期市場將把焦點移到上半年業績,以及月度復甦情況,該行預期公司在疲弱的宏觀環境及競爭下,需要推出更多進取的推廣策略;新的「合夥人計劃」也不會明顯影響該行對2023年3億元人民幣之純利預測。股價現價相當於2023年預測市盈率30倍,估值上較該行覆蓋的九毛九(09992)、呷哺呷哺(00520)、海倫司
(09869)相對昂貴,維持「沽售」評級。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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09888 | 百度集團-SW | 科技 | 大和 | 買入 | 買入 | 153.00 | 142.00 | ||
02007 | 碧桂園 | 地產 | 花旗 | 持有 | 持有 | 0.92 | 0.50 | ||
01810 | 小米集團-W | 科技 | 美銀 | 持有 | 持有 | 16.60 | 20.50 | ||
02423 | 貝殼-W | 地產 | 大華 | 持有 | 買入 | 39.00 | 52.00 | ||
09618 | 京東集團-SW | 科技 | 麥格理 | 持有 | 買入 | 103.00 | 159.00 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出