即時報價: | 0.690 | +0.040 (+6.2%) |
評級日期:2012年09月20日
劵商
德銀
評級
買入 買入
目標價(HK$)
7.81 7.44
備註:---
德銀 金隅股份(02009)
評級: 買入 → 買入
目標價: 7.81元 → 7.44元 (上日收5.77元,潛在升幅28.9%)
德銀調低金隅股份目標價至7.44元,降幅4.7%,理由是水泥業務在第3季仍疲弱,但就相信其整體業務前景依然吸引,故維持「買入」評級。
該行替金隅舉辦投資推介會,管理層在會上表示,對旗下4大業務均有信心,因為房地產開發業務表現依然理想。
德銀預期,金隅下半年房產業務合約銷售速度,大致可保持上半年的40%升幅,同時亦會加大保障房在產品組合中的比重,有助提升資產周轉率。
該行又說,由於加大開發保障房比例,料金隅房產業務全年毛利率,會由上半年度的35%稍降至31%,但基於不少地皮,皆由工業地轉為興建保障房,故土地成本偏低,相信毛利率可一直保持在30%以上。
水泥業務方面,德銀指,環渤海地區的價格已有見底跡象,加上料金隅會增加混凝土業務的比重,故料業務仍有增長動力。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出