即時報價: | 0.485 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2015年03月12日
劵商
花旗
評級
賣出 賣出
目標價(HK$)
3.01 2.70
備註:---
花旗 碧桂園(02007)
評級:沽售→沽售
目標價:3.01元→2.7元(上日收報2.98元,潛在跌幅9.4%)
碧桂園去年多賺兩成,至102.3億元人民幣。花旗發表報告,指碧桂園今年定下多項目標及指引均不易達到,維持「沽售」評級,目標價下調一成至2.7元。
花旗認為,根據現時情況及銷售數字,碧桂園所定下的目標,包括高盈利增長、穩定毛利率以及正經營現金流,均「說比做容易」,難以達標。花旗指,碧桂園去年毛利率由2013年的27.6%,收縮至24.1%,而核心盈利按年升15.5%至92.3億元,亦低過市場預期。該行又認為,由於大量的經營現金流出,包括資本開支及土地成本,在1350億元銷售目標之下,將難以支持經營現金流轉為正數。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出