即時報價: | 5.980 | -0.070 (-1.2%) |
評級日期:2018年11月14日
劵商
大和
評級
賣出 賣出
目標價(HK$)
3.90 3.30
備註:---
大和 敏華(01999)
評級:跑輸大市 -> 跑輸大市
目標價:3.9元-> 3.3元 (較前收市價3.65元有9.6%潛在跌幅)
大和發表報告,相信敏華前景仍具挑戰,維持「跑輸大市」評級,目標價由3.9元,降15%至3.3元。
報告指出,敏華上半財年毛利率降6個百分點32.2%,是逾7年以來最低,因受累原材料價格上升影響,估計下半財年毛利率依然會受壓,同時美國向中國貨實施關稅,相信仍未在敏華業績上反映。
該行又指,敏華估值不貴,但派息率由2018上半財年62.5%低,降至2019上半財年的34.6%,加上環球貿易仍存不明朗,建議待氣氛好轉時才考慮吸納。
有見及此,大和削敏華2019及2020財年每股盈利預測16至19%,達到34.2及30.7仙,目標價同時降15%至3.3元,折合預測本財年10倍市盈率。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出