即時報價: | 14.220 | -0.040 (-0.3%) |
評級日期:2013年02月08日
劵商
美銀
評級
買入 賣出
目標價(HK$)
24.00 20.20
備註:---
美銀美林 九興控股(01836)
評級: 買入 → 跑輸大市
目標價: 24元 → 20.2元 (上日收24.3元,潛在跌幅16.9%)
美銀美林認為,九興控股估值偏高,惟盈利增速放緩,故下調其目標價近16%至20.2元,評級由「買入」降至「跑輸大市」。
該行指,受到勞工供應所限,估計九興的產能僅有單位數增長,導致其銷售只能升6%至8%,同時東南亞地區最低工資上升,九興難以把增加的成本,全數轉嫁予客戶,毛利率上升空間有限,故料2012至2014年盈利僅複合增長9%,告別2010及2011年高雙位數增長的情況,但其2013年預測市盈率已達16倍,較同業平均高出40%,估值偏貴。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出