即時報價: | 4.920 | +0.050 (+1.0%) |
評級日期:2018年08月27日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
7.00 7.20
備註:---
大和 中國中車(01766)
評級:跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價:7元-> 7.2元 (較前收市價6.46元有11.5%潛在升幅)
大和發表報告,中車重組有利帶來更佳盈利能力,維持「跑贏大市」評級,目標價由7元升至7.2元。
報告指出,中車上半年收入下跌3%,但次季純利按年升13%,較首季年增10%加快,主要由於受惠成本有更佳控制。
大和又指,中車計劃下半年重組動車業務,預計再裁減3000名員工(2017已裁員6000名),估計會造成5至6億元人民幣相關開支,但相信2018至2019年淨利潤率可由原先估計的5.4至5.5%,升至5.7至6%。
該行又指,管理層表明2018至2020年列車組價格會有未任變動,因集團與中鐵總2017年已簽署協議,未來更有機會增加動車及貨車訂單。
因此,大和調高中車2018至2019年每股盈利測2至12%,達到42.6及52分,以反映新訂單預測,而目標價折合13倍預測市盈率。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出