即時報價: | 15.700 | -0.160 (-1.0%) |
評級日期:2012年08月30日
劵商
大摩
評級
賣出 持有
目標價(HK$)
30.00 26.00
備註:---
摩根士丹利 新華保險(01336)
評級: 減持 → 持有
目標價: 30元 → 26元 (上日收22.75元,潛在升幅14.3%)
摩根士丹利認為,新華保險估值不高,現價相對內含值僅1.2倍,相信股價在現水平有一定支持,故把評級由「減持」上調至「持有」。
大摩又說,新華保險中期業績勝預期,主要因為有稅務優惠,加上投資損失較預期低。但該行同時指,新華保險上半年新業務價值,按年下跌1.4%,遜預期,而在首年保費收入中,雖然經紀銷售增加9%,但銀保渠道銷售卻減少13%,而管理層早前曾表示,銀保佔新業務價值三分之一,即公司是較為依賴銀保的內險股之一,但銀保渠道競爭仍激烈,或對未來的新業務價值有負面影響。
大摩把新華保險的目標價,下調13%至26元,並指在一眾內險股中,按基本因素比較,新華保險是最不吸引的一隻。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出