即時報價: | 18.200 | +0.640 (+3.6%) |
評級日期:2017年12月04日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
62.00 67.00
備註:---
大和資本 新華保險(01336)
評級:買入 -> 買入
目標價:62元-> 67元 (較前收市49.7元有34.8%潛在升幅)
大和資本發表研究報告,認為健康類保險產品將成為新華保險的主要產品,有助帶動新業務價值(VNB)利潤率,將目標價由62元上調至67元,維持「買入」評級。
大和表示,新華保險為旗下主要健康險產品「健康無憂)定下明年目標指引,在今年的高基數下,預期明年仍可帶來150億元人民幣之新業務,按年增長50%;健康險佔明年整體保費比例,將由36%提升至48%,而疾病相關產品的新業務價值利潤率高逾70%,料帶動明年VNB利潤率顯著改善。
大和對新華保險明年的VNB增長較市場正面,料上半年增幅20%,全年增長為27%。另外,該行將公司2017至19年盈利預測略為調低,以反映調低來自銀保業務之盈利貢獻預測。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出