| 即時報價： | 18.200 | +0.640 (+3.6%) |
評級日期：2014年07月10日
劵商
麥格理
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
30.00 33.00
備註：---
麥格理證券 新華人壽保險(01336)
評級︰跑贏大市→跑贏大市
目標價︰30元→33元(上日收報26.55元，潛在升幅24.3%)
麥格理預期，新華保險於今年上半年業績正面。該行表示新華保險股價於過去2年受到懲罰(下跌10%)，期內恒指則上升20%，原因是投資者對公司業務轉型計劃存疑。該行維持新華保險「跑贏大市」評級，把目標價由30元上調10%至33元。
新華保險今日股價造好，曾升2.8%，高見27.3元，最新升2%，報27.1元。
麥格理發表研究報告，指新華保險與規模較大的競爭對手相比，股價對企業價值(P/EV)有0.3倍至0.4倍折讓。該行相信新華保險於今年的均衡增長策略已見成果，年初至今銷售強勁，且無過度犧牲盈利能力。該行指若新華保險可證明其業務轉型的可持續性，估值差距將收窄。該行認為新華保險提供了良好的風險回報(good risk reward)，新業務價值(VNB)增長前景穩健，以及估值便宜。該行又指新華保險明年預測市帳率和股價對企業價值比率分別為0.8倍及1.2倍，比規模較大的同業有30%折讓。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
