即時報價: | 4.420 | -0.030 (-0.7%) |
評級日期:2018年08月16日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
18.00 13.50
備註:---
大和 耐世特(01316)
評級:跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價:18元-> 13.5元 (較前收市價11.84元有14%潛在升幅)
大和發表報告,雖然預期盈利增長續穩健,但擔心下半年毛利率受壓,維持「跑贏大市」評級,目標價卻由18元降至13.5元。
報告指出,耐世特上半年純利升11%,扣除稅務優惠,核心多賺2%,符合預期。上半年收入按年升4%,當中北美業務銷售收入增2.7%,內地業務僅微升0.6%,主要受到2017下半年產品價格壓力影響。
大和估計,耐世特下半年收入平穩,2019至2020年有望回升,但由於今年6至7月內地汽車銷售數據曳,估計下半年毛利率會受壓。
有見及此,大和降耐世特2018至2020年每股盈利預測2至9%,達到14.5美仙、16美仙及18.4美仙,並下調目標價25%,新目標價折合11倍預測市盈率。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出