即時報價: | 29.750 | +1.300 (+4.6%) |
評級日期:2021年03月31日
劵商
摩通
評級
買入 買入
目標價(HK$)
47.00 49.00
備註:---
華潤置地(01109)昨日開市前公布,去年盈利298.1億元人民幣,按年升3.57%。
瑞信發表報告,指潤地去年核心盈利按年增長11.6%至240億元人民幣,大致符合該行及市場預期。
該行料潤地今年物業發展毛利率將下降至25%,之後趨向穩定,由於入賬資源豐富,相信可抵銷毛利率壓力,並支持盈利增長逾一成。
瑞信把華潤置地目標價由47.6元上調至49.84元,維持「跑贏大市」評級,估值較每股資產淨值折讓20%。
摩根大通也發表報告,指華潤置地主要推動力為投資物業,而物業開發則成為主要拖累,料物業開發毛利率會進一步下跌,令今明兩年盈利增長較同業低。
摩通認為,潤地可以通過重建及與姊妹公司合作獲得土地,推動改善下一周期的物業發展利潤。如明年解決物業發展方面的弱點,於「十四五」期間可提供多年的估值重估題材。
該行把潤地目標價由47元上調至49元,評級「增持」。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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