華潤置地核心盈利強勁 大行齊升目標價

華潤置地(01109)去年純利147.08億元人民幣，按年微增0.08%，扣除投資物業評估增值後的核心盈利為118.02億元人民幣，按年增長25%。大行對業績普遍看法正面。華潤置地昨日收報21元，升0.65元或3.2%。

美銀美林把華潤置地目標價，由25.4元，上調至26.3元，重申「買入」評級，指核心盈利較該行預測為高，把今明兩年每股盈利預測上調2%及3%，又上調每股資產淨值預測4%。該行指，潤地估值吸引，現價較每股資產淨值折讓四成，較過去十年歷史平均的21%折讓率為高，該行視潤地為內房股中首選。

花旗則把潤地目標價，由原先的25元，上調至26元，維持「買入」評級，同樣確認為行業首選，認為潤地今年前景在一眾領先的內地房企中最為清晰及吸引。花旗認為，潤地的策略轉型成功，頂級收租組合提供理想增長，公司資產負債表亦強勁。

摩根大通亦維持潤地「增持」評級，目標價上調至24.5元，指公司多項業務重拾動力，其資產組合有助駕馭市場的不確定性。