即時報價: | 32.300 | -0.450 (-1.4%) |
評級日期:2014年08月20日
劵商
花旗
評級
持有 買入
目標價(HK$)
16.30 20.70
備註:---
花旗 華潤置地(01109)
評級︰中性→買入
目標價︰16.3元→20.7元(今日收報18.56元,潛在升幅11.5%)
花旗指,潤地昨日公布獲母公司華潤集團注入資產,為公司的轉捩點,把其目標價由16.3元上調27%至20.7元,評級則由「中性」調升至「買入」,以反映上半年優於預期的利潤率及新資產的發展前景。
花旗發表研究報告,預期注入的資產總值約200億元,可提升潤地每股資產淨值約15%,並增加今年的合約銷售達40至50億元。該行認為由於注入的資產具一定盈利能力,有助潤地重拾利潤率及盈利增長勢頭,並估計最快會在今年第四季落實。
該行指,潤地上半年核心盈利按年增長84%至36.9億元,主要得益於收入增長達76%;毛利率由去年的28.2%,增至今年的30.6%;核心利潤率亦由去年的13.2%,升至今年的13.3%。該行認為潤地的資產負債表仍然穩健,負債率雖為55.4%(去年同期為39%),惟持有245億元現金。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出