即時報價: | 21.950 | -0.350 (-1.6%) |
評級日期:2012年12月03日
劵商
德銀
評級
持有 買入
目標價(HK$)
21.00 29.00
備註:---
德銀 國藥控股(01099)
評級: 持有 → 買入
目標價: 21元 → 29元 (上日收24.05元,潛在升幅20.6%)
德銀認為,身為行業龍頭的國藥控股最能捕捉內地醫藥市場的增長周期,把其評級由「持有」上調至「買入」,並大幅上調目標價38%至29元。
該行稱,雖然短期內說,整體行業毛利率仍會受壓,但以國藥的市場地位及業務規模,跟藥廠之間的議價能力將不斷提高,長遠有助提升毛利率,加上營運效率改善、資本開支逐步減少、財務開支增速放慢等利好因素,認為國藥的市佔率將進一步提高,增長速度會勝同業。
德銀估計,今後4後國藥收入及盈利的年複合增長率,分別為22%及19%。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出