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評級日期:2018年06月26日
劵商
富瑞
評級
買入 買入
目標價(HK$)
23.00 30.40
備註:---
富瑞 石藥(01093)
評級:買入 -> 買入
目標價:23元-> 30.4元 (較前收市價21.15元有31.3%潛在升幅)
富瑞發表報告,指石藥業務平衡,給予「買入」評級,目標價由23元升至30.4元。
報告指出,受惠藥物行業整合,預期石藥仿製藥業務未來三年市佔率會大幅飆升,業務複合增長會由2014至2017年的6.8%,大幅提升至2017至2020年的22%。
該行認為,石藥為內地五大研發商之一,產品包括仿製藥及產新藥,雖然短期受市場及研發開支上升,令短期毛利率受壓,料今年毛利會跌至21.7%,惟2019及2020年可回升至23.9及26.3%。
富瑞又指,石藥2019年預測市盈率僅30.4倍,比同業如中生製藥(01177)的34.2倍低,故續看好石藥前景,而目標價相當於市盈率相對盈利增長比率(PEG)1.53倍。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出