Vision Deal HK Acquisition Corp.為一家於2022年1月20日註冊成立為開曼群島獲豁免公司的新註冊成立空白支票公司。該公司為一家特殊目的收購公司（「特殊目的收購公司」），因此該公司於初創階段承擔與初創公司相關的所有風險。該公司註冊成立旨在與一家或多家企業進行合併、換股、資產收購、購股、重組或類似業務合併（「特殊目的收購公司併購交易」）。該公司並無選擇任何潛在業務合併目標及該公司並無且其任何代表亦無直接或間接與任何特殊目的收購公司併購交易目標就與其進行的特殊目的收購公司併購交易發起任何實質性討論。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

本公司為一家特殊目的收購公司，為與一項或多項業務進行業務合併而成立。A類股份及上市權證於2022年6月10日在聯交所主板上市，發售A類股份及上市權證籌集所得款項總額1,001.0百萬港元。

於相關期間，本公司並無進行任何產生收益的交易。本公司於相關期間錄得虧損及全面虧損總額約73.3百萬港元，乃主要由於以股份為基礎的支付開支及進行特殊目的收購公司併購交易所致。

特殊目的收購公司併購交易

誠如發售文件所述，本公司的業務策略為物色專門從事智能汽車技術或具備供應鏈及跨境電商能力的中國優質公司並與之完成特殊目的收購公司併購交易，以從國內消費升級趨勢中受益。本公司已考慮上述業務策略，並就評估潛在特殊目的收購公司併購目標制定了若干總體特徵。本公司已考慮有關業務策略，並採納作為評估特殊目的收購公司併購目標的非詳盡標準之一。自上市以來，本公司已開始從潛在特殊目的收購公司併購目標渠道中物色、甄選及評估符合業務策略的特殊目的收購公司併購目標。於進行盡職調查及物色工作後，本公司確定了從事提供在線音頻內容、在線音樂及娛樂服務的目標公司。

本公司已承諾分別於上市日期起計18個月及30個月內（即分別為2023年12月9日及2024年12月9日）刊發特殊目的收購公司併購交易的公告及完成有關交易，除非A類股東通過普通決議案批准及聯交所批准再次延長最多六個月。於有關期間，本公司已就特殊目的收購公司併購交易訂立協議，包括(i)與趣丸集團（即目標公司兼特殊目的收購公司併購交易完成後的繼承公司）及PIPE投資者就PIPE投資訂立PIPE投資協議，(ii)與目標公司及目標出售股東就股份轉讓訂立股份轉讓協議，及(iii)與目標公司及目標合併附屬公司（目標公司之全資附屬公司）就合併訂立業務合併協議。

目標公司一直專注於促進去中心化的社交互動，並為每位用戶提供平等的機會與其他志同道合的用戶在多元化的社交和娛樂使用場景中進行互動。本公司管理層相信，作為中國領先的互聯網驅動模式社交平台，目標公司的主營業務與本公司的基本業務策略不謀而合，即物色具備供應鏈互通能力及跨境電商能力的特殊目的收購公司併購目標，以於國內消費升級趨勢中受益。本公司已於2023年12月8日及2023年12月15日就特殊目的收購公司併購交易發佈公告。有關特殊目的收購公司併購交易的進一步詳情，請分別參閱本公司日期為2023年12月8日及2023年12月15日的公告。

託管賬戶

託管賬戶由受託人運營，而該受託人為證監會頒佈的《單位信託及互惠基金守則》第四章規定的合資格受託人。根據信託契據，存放在託管賬戶中的款項由本公司及A類股東以信託形式持有，不得發放予任何人士，除非：

(a)符合A類股份持有人根據上市規則第18B.59條提出的贖回請求；

(b)完成特殊目的收購公司併購交易；

(c)於被聯交所暫停交易後一個月內將款項退還予A類股東，其前提是本公司(1)未能於上市規則第18B.32條所述重大變動或任何連同其緊密聯繫人持有相同數目B類股份的共同最大發起人發生重大變動後就本公司存續取得必要批准；或(2)未能按期（延期或其他）(i)於上市日期起計18個月內刊發特殊目的收購公司併購交易條款的公告；或(ii)於上市日期起計30個月內完成特殊目的收購公司併購交易；或

(d)於本公司清算或清盤時將款項退還予A類股東。

於特殊目的收購公司併購交易完成後，託管賬戶中持有的資金將獲發放及用以支付（按優先順序）應付行使其贖回權的A類股東的款項、所有或部分應付予特殊目的收購公司併購目標或特殊目的收購公司併購目標擁有人的代價、根據貸款融資提取的任何貸款以及與完成特殊目的收購公司併購交易有關的其他開支。有關詳情，請參閱發售文件「所得款項用途及託管賬戶—託管賬戶」一節。

資料來源: Vision Deal-Z (07827) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

作為香港屈指可數的公開上市特殊目的收購公司之一，根據本公司的業務策略，本公司旨在為股東創造可觀回報，方式為甄選優質的特殊目的收購公司併購目標，以具吸引力的估值商討有利收購條款，及為改善繼承公司的經營及財務業績奠定根基。

於相關期間，本公司已憑藉發起人、董事及本公司高級管理層的聲譽及往績記錄吸引機會及開始從潛在特殊目的收購公司併購目標渠道中物色、甄選及評估符合本公司的業務策略的特殊目的收購公司併購目標。於進行盡職調查及物色工作後，本公司確定了從事提供在線音頻內容、在線音樂及娛樂服務的趣丸集團為有利及合適的特殊目的收購公司併購目標及就特殊目的收購公司併購交易訂立相關協議。有關特殊目的收購公司併購交易的結構及條款的進一步資料，請參閱本公司日期為2023年12月8日的公告。

根據上市規則的規定，特殊目的收購公司併購交易的條款須包括第三方投資者投資繼承公司的股份，而該等投資者(a)為專業投資者及(b)符合上市規則規定的若干獨立性規定。有關投資須包括資深投資者（見聯交所不時的定義）的重大投資。上市規則亦規定，獨立第三方投資者於特殊目的收購公司併購交易中作出的投資必須令其實益擁有繼承公司的上市股份，而在獲得該等獨立第三方投資時，本公司須發行額外證券。根據本公司、目標及PIPE投資者於2023年12月8日訂立的PIPE投資協議，PIPE投資者已有條件同意自行或透過彼等各自的合資格投資計劃認購本公司將予發行的PIPE投資股份，認購金額有待根據特殊目的收購公司併購交易交割前目標的最終議定估值並按特殊目的收購公司併購交易完成後本公司有義務贖回A類股份的最終贖回率釐定。

為完成特殊目的收購公司併購交易，本公司預期會產生巨額成本。本公司擬使用下列各項完成特殊目的收購公司併購交易：(i)發售所得款項；(ii)發行B類股份及發起人權證所得款項；(iii)PIPE投資及獲准許股權融資（如有）所得款項；(iv)貸款融資及其他安排項下發起人或其聯屬人士的貸款；及(v)任何其他股本或債務融資，或前述各項的組合。

隨著我們進入2024年上半年，本公司預計全球經濟將逐步改善。2023年，我們成功預計生成式人工智能崛起，標誌著變革趨勢的開始並將持續整個2024年。這一發展模式的轉變為本公司及其特殊目的收購公司併購目標帶來巨大機遇，令兩者能夠利用人工智能的進步優化服務提供，為終端用戶帶來更高的價值。然而，由於當前市場高利率環境的不利影響，不確定性仍然存在。本公司預計，全球股市及債務市場將仍面臨前所未有的挑戰且仍然難以預測。俄烏戰爭及以哈戰爭引發的地緣政治風險亦可能導致股市波動。儘管本公司已確定特殊目的收購公司併購目標，並已就特殊目的收購公司併購交易簽立交易文件，本公司將繼續密切關注全球經濟及市場狀況的發展勢態，以確保特殊目的收購公司併購交易的圓滿完成，為股東帶來最大回報。

資料來源: Vision Deal-Z (07827) 全年業績公告