主要從事乘用車車身零部件和模具的設計、製造、加工、開發和銷售業務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

於回顧年度，本集團之營業額為約人民幣20,523,674,000元，較二零二二年同期之約人民幣17,306,393,000元增長約18.6%。其中，本集團中國營業額為約人民幣10,556,206,000元，較二零二二年同期之約人民幣9,501,699,000元增長約11.1%，主要得益於中系客戶既有業務的訂單增長與新量產項目帶來的增量以及中國區電池盒業務的持續量產；本集團國際營業額為約人民幣9,967,468,000元，較二零二二年同期之約人民幣7,804,694,000元增長約27.7%，主要得益於本集團歐洲區電池盒項目的量產及北美區美系、日系及歐系等客戶傳統產品業務的強勁增長。

本集團新業務承接再創歷史新高。於回顧年度，本集團電池盒和車身底盤結構件持續穩步拓展。電池盒業務上，本集團在現有客戶基礎上繼續擴大滲透及業務區域版圖。例如，本集團與大眾的電池盒業務已從歐洲延伸至中國，而與沃爾沃的電池盒業務已從中國擴展至歐洲。在中國和歐洲新能源汽車市場持續發力的同時，本集團緊抓北美市場機遇，首次突破了北美市場日產、斯特蘭蒂斯、現代起亞等客戶的電池盒業務。於回顧年度，本集團在電池盒生產工藝上也不斷取得拓展，獲得首個混動車型一體壓鑄電池盒訂單。於回顧年度，在車身底盤結構件業務上，本集團亦取得重大進展，在繼續擴大於沃爾沃、大眾及奔馳等客戶市場份額的同時，首次突破了寶馬、本田、日產等客戶的結構件業務訂單。於回顧年度，本集團在智能化產品上亦不斷深化，取得多個「首次」突破，產品囊括電動門系統、前後發光面罩、發光保險杠、發光格柵、主動進氣格柵、可變擾流板，客戶則涵蓋中系品牌、歐系品牌、日系品牌以及跨界汽車領域的知名科技企業。於回顧年度，隨著中系品牌在中國市場份額的持續擴大，本集團即時把握良機，持續耕耘中系品牌業務，成績不俗。其中，本集團與比亞迪的業務合作取得重大進展，承接其多款主打車型的訂單，既有創新產品的突破，也有傳統產品的持續滲透，同時亦突破其體系內的首個電池盒訂單。在吉利客戶上，除持續保持傳統產品的供貨份額外，本集團在智能前臉及車身底盤零部件等創新產品業務上亦持續拓展。在新能源客戶方面，本集團斬獲廣汽埃安、理想、小鵬、蔚來等客戶的多類產品訂單。多元發展的產品組合以及日趨均衡的客戶結構將有力支撐本集團業績的長期可持續增長。

於回顧年度，本集團各產品線運營能力均取得顯著提升。於回顧年度，本集團電池盒產品線不斷探索，多維度展開能力建設，高效推進法國、波蘭、中國等地新工廠的建設，進一步完善全球佈局；同時，站在更高的維度統籌規劃，實行全球產能聯動，從而降低設備投資。此外，於回顧年度，電池盒產品線團隊不斷完善開發與量產保障機制，沉澱核心技術能力，實現了生產效率和盈利能力的穩步提高。於回顧年度，本集團金屬及飾條產品線與鋁件產品線針對存量業務展開多項降本增效措施，在生產運營的各項環節探尋改善機會，同時在文化建設上增強團隊凝聚力，進而提升整體經營績效。此外，金屬及飾條產品線與鋁件產品線團隊在傳統產品全球競爭力上持續鑽研，增強客戶黏性、拓展市場份額，同時積極探索業務發展的第二曲線。於回顧年度，在穩固傳統產品市場地位以及不斷挖掘成本優化空間的同時，本集團塑件產品線持續耕耘增量市場，實現多個智能外飾件產品項目的順利量產。同時，塑件產品線的全球運營能力不斷爬升，例如北美工廠通過攻擊浪費、提高效率等舉措成功實現扭虧為盈，泰國工廠經營績效亦大幅提升。各產品線的協調發展將為本集團中長期業務成長增添動能。

於回顧年度，本集團與雷諾就生產電動汽車電池盒的合資公司正式成立，合資公司已順利完成各工序調試、試生產、樣件交付。合資公司將利用雷諾在電動汽車生產方面的豐富經驗、技能與對法國電動汽車生態系統的了解，以及本集團經全球客戶認可的電池盒技術，有效結合雙方的互補優勢，既能幫助雙方實現碳減排，又促進本集團的全球化發展。於回顧年度，本集團產品繼續獲得全球客戶的廣泛認可，並獲頒「品質優勝供應商」、「優秀合作獎」等眾多獎項。與此同時，本集團持續推進材料創新，本集團的「超高強度吸能碰撞鋁合金Minal-S632技術」榮獲2023年鈴軒獎前瞻新材料類金獎，進一步彰顯了本集團的全面綜合競爭力。

於回顧年度，本集團啟動應對氣候變化之白皮書的編制工作。白皮書旨在結合宏觀背景、行業趨勢、企業特點等情況，分析本集團的氣候治理水平、初步評估應對氣候變化的風險和機遇、測算碳排放，並制定相應的減碳戰略、目標和實施路線圖，以展現本集團在應對氣候變化方面的領導力。於二零二四年一月，本集團正式發佈《敏實集團碳中和白皮書》，在白皮書中明確提出敏實集團碳中和的目標和行動計劃：承諾二零三零年實現碳達峰，二零四零年實現運營碳中和，二零五零年實現全價值鏈碳中和。「探索新經濟模式，發展新生態文明」是敏實長期秉持的可持續發展理念，在通往碳中和的道路上，本集團不僅會依靠已有的技術和管理手段，還將不斷探索應用新技術和實施先進的管理體系。本集團將充分關注自身在清潔技術和數字化、體系化方面的能力和優勢，通過設立全球研發創新基金、實現ISO國際標準化體系全覆蓋以及打造數字化碳管理系統等方式，不斷拓展對低碳發展的認識和能力，並最終貢獻於碳中和目標的實現。

於回顧年度，本集團持續以環境、安全與職業健康（「EHS」）體系為基礎，以「綠色智造、可持續發展」為目標，持續深化EHS管理工作，逐步完成能源體系建設與碳排放管理體系建設，履行企業社會責任，逐步推動和打造卓越的敏實EHS管理體系。於回顧年度，本集團展開ISO50001能源管理內審、管理評審和認證，認證覆蓋率達約86%。本集團在工廠、產品線、集團層面分別建立了能源管理組織、年度績效目標、節能管理技術方案和日常回顧制度。於回顧年度，本集團節能減碳成效持續提升，萬元產值能耗同比降低約8.1%。於回顧年度，本集團持續推進數字化EHS管理、碳排放管理。已上線六大模塊的集團數字化EHS體系，包括：工傷事故管理系統、施工作業管理系統、EHS紅線管理系統、EHS隱患管理系統、危險廢物管理系統、碳排放管理系統，全面提升了本集團全球工廠EHS管理效率、EHS風險預防能力和應急處理能力。其中，已上線的碳排放管理系統，可進行碳排放強度、碳足跡核算、節能低碳項目管理，助力本集團碳達與碳中和目標的達成。

於回顧年度，本集團統一部署，產品線統一執行，不斷深化安全管理，聚焦現場，結合相關法規變化更新了集團EHS紅線，並以「十大紅線」為準繩，以「清單管理、過程管控」為主線，提出「說得清，做得到，閉環管理，證據鏈完整」的EHS管理理念，提升全員隱患識別能力，增強管理層風險管控意識，建設運營安全工廠。本集團不斷引入廢水、廢氣、危廢處置的先進工藝，以減少污染物的排放，增加廢物資源化裝備投資，減少原物料採購量，降低運營成本，強化污染物治理設施的運營管控，增設污染物線上監測設備，對污染物治理設施運行進行即時監控，確保污染物治理設施有效運行，保證污染物達標排放。於回顧年度，本集團EHS團隊持續進行亞太區、歐洲區、北美區各工廠年中「十大紅線」審核，從45個維度開展了企業合規性審核，通過了ISO45001及ISO14001體系監督性審核，識別和降低現場關鍵風險，全面提升企業EHS關鍵風險管控能力以降低明火事故和員工工傷事故發生風險，促進了集團EHS績效的提升，從而保證本集團安全、健康運營。於回顧年度，本集團的百萬工時考核類工傷事故率為1.04。本集團始終重視企業職業健康的發展與管理，完善職業危害崗位的管理機制，改善員工作業環境，全面執行職業健康體檢制度，保證員工健康工作，美麗生活。

截至回顧年度末，本公司已有3家附屬公司獲得「中國國家級綠色工廠」，3家附屬公司獲得「中國國家級綠色供應鏈企業」，12家附屬公司獲得「中國省市級綠色工廠」。

本集團高度重視供應鏈管理，尤其在複雜多變的全球政治經濟環境以及本集團全球運營的背景下。隨著本集團全球佈局的不斷擴大與完善，本集團的全球現地化管理能力日漸成熟。在採購尋源方面，本集團致力於從運營所在地甄選具備綜合競爭力的供應商進行合作，從而將供應鏈風險降至最低水平。

資料來源: 敏實集團 (00425) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

於回顧年度，中國汽車市場在第一季度受政策切換和市場價格波動影響出現下跌，但隨著第二季度國家和各地相繼出台促銷政策、新車型大量上市等因素的影響，市場需求逐步恢復，回顧年度上半年實現較高增長；回顧年度下半年乘用車市場持續走強，購車需求進一步釋放，延續了良好的增長態勢，回顧年度全年中國汽車市場取得了較快增長。於回顧年度，中國品牌在電動化、智能化、高端化的市場滲透率上表現搶眼，在中國汽車市場處於領先地位。展望二零二四年，順應汽車行業整體轉型的需求，預計新能源汽車的滲透率還將持續上升。根據中國汽車工業協會預測，二零二四年中國乘用車銷量預計在2,680萬輛左右，同比增長3.0%左右，其中新能源乘用車預計銷量1,150萬輛左右，滲透率將達到37%左右。

於回顧年度，隨著消費者購車需求的持續釋放，加之供應鏈的進一步復蘇，全球輕型車市場表現強勁。考慮到利率高企、部分新車定價偏離預期、消費信心不穩、持續的電動化發展等多重因素，S&P Global Mobility預測，二零二四年又將迎來謹慎復蘇的一年，汽車行業將進入一個更加模糊的宏觀需求環境，全球輕型車市場銷量將在8,830萬輛左右，同比增長約2.8%。

在電動化與智能化的雙輪驅動下，圍繞存量市場展開的競爭加劇，產業變革持續深化，車企必將全力強化自身優勢，推動電動化及智能化產品升級。在升級的過程中，對在電動化及智能化領域佈局不足的車企及供應商而言，急需與具有實力的車企及供應商的深入合作，企業之間無論是抱團取暖，還是強強聯合，都將促進行業整合的提速，加速分化和重塑汽車產業競爭格局。另外，隨著中國車企出口的擴大及整車貿易的敏感性，中國車企必將轉入國際市場現地運營的階段，這也意味著在諸如供應鏈管理、合規管控等領域中國車企將面臨前所未有的新挑戰，同時中國躍升全球第一大汽車出口國的優勢地位也將為中國車企的國際市場運營帶來良好的市場拓展機遇。

本集團將持續面對全球政治、經濟形勢變化的挑戰，緊密關注行業大環境的變化，把握全球產業發展機遇，並結合全球新能源汽車相關產業政策，以及汽車車型輕量化、智能化、電動化發展趨勢進行戰略佈局。本集團將持續增強傳統產品的研發能力與製造工藝，打造傳統產品的全球化競爭力。同時，本集團將繼續深耕創新領域，通過自主創新和合作研發，致力於建立世界級生產製造技術，不斷實現產品創新，形成全球領先的競爭力，迎接汽車產業巨變帶來的挑戰與機遇。

在運營提升方面，本集團將進一步優化各產品線的戰略規劃，持續提升運營能力，尤其國際工廠的運營能力，在不同區域選取樣板工廠進行管理複製及成本對標，建立技術、成本、人員效率、資源運用的綜合競爭優勢，運用全球資源達成現地化卓越，進而實現盈利能力的有效提升。同時，本集團也將持續完善產品線的全球佈局，加強Glocal管理能力，提升現地化供貨水平，最大化實現全球工廠技術、管理、成本、資源與人才優勢的複製或共享，全面提升本集團的全球競爭力。

本集團將通過數字化轉型持續推行集團全球應用系統的切換與升級，打造敏實特色的數據標準化體系及貫通研產供銷服業務流程體系，搭建全球運營平台，從而支撐本集團的全球一體化運營和卓越運營。

本集團將平衡優化在全球市場的投資佈局和價值鏈佈局，培養自身的卓越運營能力，管理風險和應對宏觀環境的不確定性，以更加靈活的方式實現價值定位。本集團始終堅持全球化的業務拓展，關注全球形勢變化，推動區域及客戶的多元發展，同時確保在每一個主要市場區域打造相對獨立的運營空間並實現規模化生產，從而實現全球化與區域化並行的佈局，在保障本集團穩健發展的同時降低外部環境變化與地緣政治因素所引發的潛在風險。同時，本集團持續加強全球運營團隊的建設，穩固本集團在技術、產品和人才上的核心競爭力，為客戶提供更多系統化產品解決方案和個性化定製化產品服務，致力於成為全球汽車零部件行業的領軍。

資料來源: 敏實集團 (00425) 全年業績公告