香港交易所是《證券及期貨條例》所指的認可交易所控制人，透過其全資附屬公司聯交所及期交所經營香港唯一獲認可的證券及期貨市場，以及是香港上市發行人的前線監管機構。香港交易所與上交所及深交所合作營運滬深港通，讓香港及中國內地投資者可買賣對方證券市場的證券。香港交易所亦通過香港交易所資訊服務有限公司及香港交易所資訊服務（中國）有限公司提供市場數據。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

香港交易所在2023年的業務回顧可循以下三方面作總結—具挑戰性的地緣政治局勢、強勁的財務表現，以及取得重要的戰略成果。年內儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，香港交易所市場仍保持強韌和穩健，尤其是我們的多元化戰略續見成效，衍生產品和ETF的成交量一再創新高，我們不斷完善新股集資市場和二級市場，進一步鞏固我們作為全球交易和風險管理中心及首選集資中心的地位。

2023年的其中一項重點工作是落實一系列優化舉措以加強中國與世界的聯繫，包括推出「互換通」、國際發行人納入港股通、滬股通和深股通納入更多合資格股票，以及推出HKEX Synapse。再加上推出「港幣－人民幣雙櫃台模式」，相關措施鞏固了香港作為全球超級聯繫人的獨特角色，促進東西方之間的資金雙向流動。

除了充分發揮我們獨特的中國優勢，我們亦專注不斷發展集團的產品生態圈，擴大我們的國際影響力和建立夥伴關係，以及全面加強旗下平台和基礎設施現代化建設。我們相信，這些新舉措和新夥伴關係將會令香港市場更具活力、更有效率及流動性更充裕，幫助我們的客戶取得成果，亦有助推動香港市場未來的發展。

新股集資市場

全球新股市場續受疲軟的市場情緒及宏觀經濟挑戰的影響，香港市場也不免受到影響。惟全年新股市場持續回暖，年內共有73隻新股於香港交易所上市，集資逾460億元，其中來自新經濟行業的新股佔年內集資額72%。

年內，集團繼續提升香港作為上市地的吸引力和競爭力，推出特專科技公司的新上市途徑，並完成了GEM改革工作。

除了新改革和新上市規則外，香港交易所亦推出了一系列營運優化措施，包括推出FINI，將新股定價與股份開始買賣之間的時間由五個營業日縮短至兩個營業日。
股票及衍生產品二級市場

儘管宏觀經濟局勢仍然複雜，香港交易所的交易和風險管理市場年內表現良好，充分展現其業務韌力、穩健度和影響力。2023年現貨市場的標題日均成交金額1,050億元，較2022年下跌16%，反映充滿挑戰的宏觀經濟環境。

集團衍生產品市場在過去一年表現強勁，平均每日成交量達到140萬張合約，較2022年上升4%。其中，香港交易所的MSCI期貨及期權產品於11月的未平倉合約量首度突破10萬張，名義價值達到42億美元。同時，生中國企業指數期貨、生科技指數期貨，以及美元兌人民幣（香港）期貨等重點衍生產品的日均成交量均於年內創出新高。

ETP市場（包括ETF和槓桿及反向產品）市場繼續表現強勁，平均每日成交金額達140億元，較前一年上升近17%。年內，香港交易所共迎來16隻新ETP上市，包括亞太區首隻沙特阿拉伯ETF，使香港上市的ETP總數增至174隻。

資料來源: 香港交易所 (00388) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

2023年所面對的地緣政治不確定性和宏觀經濟挑戰大有可能會在2024年繼續影響全球局勢。惟我們將繼續應對面前挑戰，同時捕捉中國內地投資者儲蓄金額持續投入市場、亞洲經濟的影響力不斷上升、全球可持續發展進程以及科技創新進步帶來的發展機遇。

香港是中國最國際化的城市，也是中國內地以外最中國化的城市，集團將會繼續善用這個獨特優勢。立足於此，我們的戰略是不斷提升市場活力，建立面向未來的技術和營運，以及開拓全新和相關的業務。

資料來源: 香港交易所 (00388) 全年業績公告