主要為期貨經紀業務與資產管理業務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

本集團所屬行業為期貨行業。期貨公司經營業績與證券期貨市場的行情走勢存在相關性，期貨行業的營業收入和利潤水平受到宏觀經濟影響具有較強的週期性。本公司的期貨業務也依賴並受益於我國的經濟增長及我國資本市場的發展及表現，受經濟環境、監管政策、投資者的風險偏好以及國際市場等多方面因素影響。

隨著新《期貨和衍生品法》的頒佈和實施，以期貨和衍生品法為核心的期貨和衍生品市場法律制度體系不斷充實和完善，為各項市場業務開展提供了具體的指引，為行業的規範發展明確了自律要求，有力地夯實了期貨和衍生品市場法律體系的基礎。期貨市場在期貨和衍生品法的指導下駛入加速發展的「超車道」，期貨和衍生品市場服務實體經濟的能力也在不斷提升，期貨行業創新不斷，2023年以來期貨和期權新品種增加了20餘個，新品種上市速度和對外開放進程的加快，在滿足各行各業的企業風險管理需求的同時，也對期貨公司提供精細化服務提出了更高要求。期貨行業在「強監管、防風險」的背景下，行業格局面臨重塑，這對期貨行業高質量發展、期貨公司綜合服務能力和風險防控水平提出了新的挑戰。

截至2023年12月31日，本集團資產總額為人民幣93.13億元，較期初下降11.17%。歸屬於本集團淨資產為人民幣18.47億元，較期初增長0.55%。2023年度公司實現營業收入同比增長27.20%；日均客戶權益同比增長11.3%。公司獲得江蘇省「高質量發展領軍企業」、江蘇社會責任傑出企業、鄉村振興示範單位、產業服務傑出貢獻獎等40餘項榮譽。

本集團的主營業務為期貨經紀業務、資產管理業務、大宗商品交易及風險管理業務及金融資產投資等。報告期內，本集團主營業務性質概無重大改變。

(1)期貨經紀業務

本公司期貨經紀業務包括為中國所有期貨交易所上市的商品期貨以及金融期貨提供經紀業務服務，並向客戶收取一定比例的手續費。截至2023年12月31日止，公司營業網點及分公司共43家，主要分佈在中國各直轄市、江蘇省內和其他經濟發達地區。

2023年集團代理期貨業務產生的手續費及利息收入為人民幣2.80億元，較2022年的人民幣3.17億元下降11.67%。公司代理成交額（雙邊統計，下同）人民幣51,739.20億元，較2022年的65,700.12億元下降21.25%。市場佔有率為0.46%。其中商品期貨代理成交額人民幣44,273.75億元，較2022年的人民幣60,349.22億元下降26.64%；金融期貨代理成交額人民幣7,465.45億元，較2022年的人民幣5,350.90億元增長39.52%；公司代理成交量8,354.47萬手，較2022年的9,112.68萬手下降8.32%。2023年，本公司境內綜合期貨及期權經紀業務佣金率為萬分之0.38，較2022年同期的萬分之0.36上漲5.56%。

2024年公司將以「控成本、穩收入、防風險、強考核」為核心目標，以全過程服務實體經濟高質量發展為主責，不斷提升公司服務實體企業的軟實力，充分發揮公司各類牌照業務優勢，為客戶提供更多增值服務。

(2)資產管理業務

截至2023年12月31日，公司資產管理規模人民幣184.22億元，較2022年末的資產管理規模人民幣201.84億元，同比減少8.73%；資產管理業務實現收入（不包括納入合併範圍的結構化主體產生的手續費收入）人民幣609.93萬元，較2022年的776.59萬元下降21.49%。資產管理規模位居行業前五，合計交易資產管理賬戶27個，新增備案資管產品5個，其中集合產品3個、單一類產品2個，總體運行平穩。

面對2023年股市、債市及商品市場大幅波動的形勢下，公司先後成立了場內波動增益策略的淨值型資管產品，以及高評級債券+套利類私募基金的穩健類資管產品。此外，公司不斷深化與多方金融機構的合作關係，拓寬產品銷售渠道，致力於提升客戶服務品質。同時，公司加大了對債券、股票和商品市場的研究力度，儘管整體市場規模面臨收縮壓力，但通過精準的市場定位和出眾的資產管理能力，公司依舊保持了行業領先的資產管理規模，展現出其在複雜市場環境下的競爭優勢和可持續發展潛力。

(3)大宗商品交易及風險管理業務

風險管理業務快速發展。完成弘業資本增資工作，增資後註冊資本為5億元。公司經營業績顯著提升，各項指標創歷史新高。全年公司圍繞期現業務、做市業務和場外衍生品三大主業，實現營業收入16.84億元，同比增長31.64%，利潤總額同比增長617.22%。其中，期現黑色業務團隊在螺紋熱捲上創造營收超4.5億元，成為公司特色品種。場外期權報價競爭力持續提升，新增成交名義本金202億元，同比增長74%，累計服務中小微企業超80家，涉及規模超100億元，服務實體能力進一步凸顯。期貨做市業務團隊獲評2022年度上期所做市業務銀獎；初步完成期權做市理論參數及硬件設施搭建，為後續申請期權做市做好準備。自主研發了算法交易系統及高速結算程序，全年資金收益率超12%。

公司以服務「三農」為使命，助力鄉村振興。探索「保險+期貨」鄉村振興的新思路、新方法，在全國12個省開展「保險+期貨」項目200個，總承保貨值14.5億元，實現賠付超3,000萬元，有力保障農戶收入。

(4)金融資產投資業務

為優化公司資金運作，集團進行了證券、信託、基金及資產管理計劃等多渠道的金融資產投資，在控制風險的前提下，有效配置資金，促進主業發展，提高資金盈利水平。

2023年，國內證券市場先漲後跌，主要指數全年整體下跌。商品市場呈現階段性趨勢，但波動率整體維持中等偏低水平。在複雜的市場背景下，公司加強了金融資產投資業務的風險控制，優化投資策略，總體上逆勢取得了一定的收益。2023年度，公司投資收益（不含對聯營企業以及衍生金融工具）-1,050.74萬元，公允價值變動收益（不含衍生金融工具和投資性房地產）2,042.53萬元，合計991.79萬元。

(5)境外金融服務業務

2023年度，公司多措並舉，大力發展各項牌照業務，實現了業務收入倍增，多項業務指標創歷史最好水平。

境外期貨業務方面。公司通過優化客戶結構、組建優質的客服團隊等多項措施，實現了期貨業務的新突破、新發展。期貨經紀業務手續費同比增長79.59%，期貨業務累計客戶權益同比增長313.78%，期貨業務交易量同比增長56.25%。公司在第十屆全球衍生品實盤交易大賽中取得突破性佳績，四名客戶分獲重量組第3名及輕量組第3、6、10名。

境外證券業務方面。證券業務收入繼續保持高速增長勢頭。證券經紀業務收入同比增長164.73%，證券業務交易量同比增長112.38%；繼續培育優質的業務團隊，拓展盈利型業務，培育公司新的盈利增長點。

境外資管業務方面。公司不斷拓寬資管業務邊界，提前佈局公募基金領域，成為多隻公募基金的投資顧問；與香港本地知名券商展開合作，推出新基金產品；在港股連續第四年陷入熊市的大環境下，在管的三隻基金收益率大幅跑贏市場。

資料來源: 弘業期貨 (03678) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

公司立足客戶需求，創新服務產品，深入市場，貼近客戶，強化應用場景搭建，有效滿足客戶個性化、差異化和定制化的金融服務需求，為客戶提供有力度、有速度、有溫度的服務，打造創新客戶服務的「弘業模式」。公司以創新業務為新的利潤抓手，以國際化發展為動力，不斷轉型升級，在實體經濟領域深耕細作，以金融科技為引領，在做好傳統經紀業務的基礎上，積極謀劃創新業務，圍繞風險管理、財富管理、資產管理、國際業務等業務，繼續拓展線上、線下兩個平台，運用投行思維，持續推動公司高質量發展。

（一）資管業務平穩中求突破

公司為強化團隊建設和優化產品線，將在新的一年採取多維戰略提升期貨資管業務實力。首先，通過結構調整與內部挖潛、外部引才，打造專業且適應性強的交易團隊，提高投資決策與風險管理能力。其次，圍繞主動投資管理理念，聚焦量化策略研發，擴充涵蓋CTA、基本面套利、量化指增和股票對沖等多元化產品線，精準捕獲市場機遇，滿足投資者多樣化的風險收益需求。同時，積極推動與其他金融機構的深度合作，聯手提供定制化的金融解決方案，分散風險，提升資產配置效率，服務於高淨值客戶。最後，強化業務團隊的專業素養和服務意識，運用金融科技優化服務流程與客戶體驗，力求在競爭中保持領先地位，通過提供個性化、專業化的服務，提高客戶滿意度，持續創新，發掘新的增長點，為客戶創造長期價值。

（二）風險管理業務創新突破

堅持以服務實體經濟為抓手，在重點業務上取得新突破，力爭打造一流風險管理公司。穩步推進基差貿易、含權貿易，重點突破優勢產業鏈，在控制好風險的前提下做大營收和利潤。持續優化場外期權報價，形成場外業務、經濟業務的互促互補，增加利潤規模。積極申請期貨、期權品種做市資格，進一步優化做市策略，提高整體盈利水平。

（三）財富管理業務搶抓發展新機遇

持續推進公募基金公司設立。以客戶為中心打磨財富產品體系，爭當大類資產配置專家。推進金牌產品線的建設，打造財富金融超市，為客戶提供更加優質的產品。

（四）推動國際業務轉型升級

把握蘇豪控股集團重組整合的機遇，充分發揮控股集團業務多元化的綜合優勢，為集團下屬企業提供優質服務。全面夯實經紀業務基礎，持續提升服務能力，豐富客群層次，優化客戶結構，重點聚焦產業客戶的開發與維護。積極謀劃推進資管業務轉型升級，以基金投資顧問業務為抓手，提前佈局公募基金領域，打造長期競爭優勢，全面提升資管業務競爭力。大力充實和培育具備市場競爭力的銷售服務團隊，增強管理對業務開拓的支持力度，通過高效的管理推動業務發展。

資料來源: 弘業期貨 (03678) 全年業績公告