主要於中國從事以下業務：專業工業工程承包；專業配套工程承包；其他工程承包；及非工程業務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

2023年全國建築業總產值人民幣315,912億元，同比增長5.8%，超過GDP平均增速，仍然是我國經濟發展重要的助推劑。

中國專業工業工程

專業工業工程一般包括與新能源、石化、精細化工等相關的建設。中國專業工業工程市場穩健增長歸因於(i)新能源行業的大幅增長及(ii)與國民經濟顯著發展相關的有關能源需求旺盛。

1.新能源產業工程

截至2023年12月底，全國可再生能源發電總裝機達15.16億千瓦，佔全國發電總裝機的51.9%，在全球可再生能源發電總裝機中的比重接近40%；2023年全國可再生能源新增裝機3.05億千瓦，佔全國新增發電裝機的82.7%，佔全球新增裝機的一半，超過世界其他國家的總和。受益於政府扶持政策（即《中華人民共和國可再生能源法》）、中國日益增長的能源需求及對新能源的投資不斷增加，預計2027年按總產值計的中國新能源產業工程的市場規模將達到人民幣45,018億元，複合年增長率為9.7%。

山西省是中國第一個能源革命綜合改革試點省及正在向低碳能源結構轉型，與國家到2030年碳排放達到峰值及到2060年實現碳中和的目標相一致。山西省下一步將加大政策扶持力度，充分利用市場，形成製氫、儲存、運輸、加注及適配等先進產業鏈。預計氫能將成為山西省的支柱產業。截至2023年12月底，山西省新能源和清潔能源裝機容量達到6,097.78萬千瓦，與2025年總裝機容量達到8,000萬千瓦的目標仍有一定差距，省內外新能源市場前景比較廣闊。

2.石化產業工程

《關於「十四五」推動石化化工行業高質量發展的指導意見》提出：到2025年，石化化工行業基本形成自主創新能力強、結構佈局合理、綠色安全低碳的高質量發展格局，高端產品保障能力大幅提高，核心競爭能力明顯增強，高水平自立自強邁出堅實步伐。在政府持續提供財政援助及政策導向、維護定價機制和支持產業創新的基礎上，中國石化產業有望朝著環保、低碳、數字化及更緊密的戰略合作等理念發展，而專業工業工程將不斷發展，以適應下游行業的發展趨勢。中國政府根據《石化產業規劃佈局方案》等提案載列的政策方向積極扶持石化產業，預計到2027年，中國石化產業工程的市場規模總額將達到人民幣26,884億元。

順應中國政府制定的政策導向，及根據《山西省「十四五」產業發展規劃》及《山西省加快推進新材料產業發展實施方案》，碳中和政策預期將推動山西石化產業向低碳、綠色、高端、差異化等方向發展。從零碳排放的政策方向看，發展碳纖維及石墨烯等新興產業的碳基材料是山西省石化產業轉型發展的重要落腳點。展望未來，在逐步向高端石化生產轉型的推動下，預計於2027年山西省石化產業工程的市場規模將達到人民幣1,031億元。

中國專業配套工程

專業配套工程主要包括城市道路、供電、供水及高速公路、鐵路、橋梁等交通基礎設施。專業配套工程在基礎設施建設的發展中普遍佔有重要地位，隨著(i)中國的城市化進程於過往數年快速推進及(ii)中國政府持續增加對專業配套工程固定資產的投資，中國專業配套工程總產值將持續增長。

由於(i)政府促進舊區改造工作的政策，尤其是升級燃氣、電力、排水、供熱及其他配套基礎設施等公用設施；(ii)山西省基礎設施開發的密集投資及(iii)大型項目（例如耗資約人民幣5,000億元及途經山西省等六個省份的南水北調工程），山西省專業配套工程的總產值大幅增長。在政府大力推進城鎮化建設的支撐下，對相關基礎設施的需求以及市政公用工程的產值將相應增加。

1.清潔供熱

供熱市場需求較大，隨著城市化建設的發展，城市採暖面積在逐年擴大。分散的供熱狀況對環境污染嚴重，對能源浪費巨大，集中供暖代替分散供暖可節約百分之三十左右的能源。集中供熱是提高城市環境質量，樹立城市美好形象硬件的必然要求。集中供暖鍋爐容量大，有較完善的除塵設備，採用高效率的除塵器，除塵率較高，能有效降低城市污染。集中供熱有著良好的經濟、環境效益。根據國家發佈的以下相關政策，未來城市供熱機組能耗降低、推廣工業餘熱集中供熱、加快供熱管網建設改造以及推進清潔能源供熱將是發展重點。

2.固廢處置

根據中國城市環境衛生協會測算，近年來我國大中城市的建築垃圾年產生量超過20億噸，一直居高不下。處理量方面，目前建築垃圾處理量在17.5億噸左右，預計到2026年處理量將超過20億噸。據測算，部分發達國家的建築垃圾資源化率高達90%，而我國建築產業正處於快速發展期，建築垃圾資源化率卻不足10%。

隨著建築垃圾資源回收利用行業的相關法律、標準體系日益完善，我國建築垃圾資源化在處理設備、生產技術、標準規範、產品質量、使用示範等環節均已突破瓶頸，建築垃圾資源化平台逐步完善，利用能力顯著提升，特殊垃圾處理將進入針對性處理時代。提高回收利用率將是建築垃圾主要的處理途徑，建築垃圾資源化處理將進入規模化快速發展期，從而為固廢處理設備在環保領域的應用帶來巨大的市場前景。

3.分佈式光伏

大力發展可再生能源已經成為全球能源轉型和應對氣候變化的重大戰略方向和一致行動，加快發展可再生能源，實施可再生能源替代行動，積極探索能源轉型方案，建設可再生能源高比例發展的綜合能源基地，是「十四五」時期落實碳達峰碳中和目標，構建現代能源體系的關鍵舉措，也是堅持習近平生態文明思想，深入貫徹能源安全新戰略、凝心聚力建設新時代中國特色社會主義的重要途徑和戰略舉措。

「十四五」期間，山西將在晉北、晉西地區重點推動風電和光伏發電基地化、規模化開發，在晉東南地區優化推動風電和光伏發電就地就近開發，穩步推動生物質能多元化開發，積極推動地熱能規模化開發，從聚焦集中式做大做強、分布式做優做精兩方面入手，持續擴大可再生能源裝機規模、提高裝機佔比。山西省人民政府關於印發山西省推進分布式可再生能源發展三年行動計劃（2023–2025年）的通知，通知指出，到2025年，全省分布式可再生能源電力裝機總規模達到1,000萬千瓦左右，分布式可再生能源發電量較2022年實現翻番，分布式可再生能源利用率保持在合理水平，各類應用場景「百花齊放」，試點示範項目建成達效。

4.水環境治理

根據山西省省委書記指示精神、《山西省人民政府辦公廳關於印發「一泓清水入黃河」工程方案的通知》（晉政辦發[2023]14號）及各地市發佈的當地「一泓清水入黃河」工程實施方案，未來市場項目發展趨勢為河湖生態化修復治理工程，黑臭水體、河道流域綜合治理等生態環境綜合治理工程，污水處理設施建設及提質增效工程，工業園區廢水深度處理及中水利用工程。

海外建築市場迎來發展新機遇

2023年是「一帶一路」十周年，中亞五國峰會召開、多國領導人訪華促進形成「一帶一路」新循環。2023年1–10月，我國對外承包工程業務完成營業額人民幣8,568.8億元，同比增長8.3%，其中「一帶一路」共建國家完成營業額佔比82.0%；新簽合同額人民幣10,830.7億元，同比下降1.1%，其中「一帶一路」共建國家新簽合同佔比83.3%。展望2024年，預計我國對外承包工程業務增速將高於國內業務增速，「一帶一路」沿線國家業務發展空間廣闊。

資料來源: 山西安裝 (02520) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

一、堅定不移的繼續踐行企業願景、使命、價值觀

1.企業願景

企業願景：「成為國內最具競爭力的現代工程服務商」內涵詮釋：

我們秉承建投集團的發展願景，傳承紅星精神，塑造百年山安的紅色品格。

最具競爭力：代表著擁有最敏捷的市場拓展能力、最優質的產品與服務提供能力、最強大的社會資源整合能力、最完整的全產業鏈運營能力、最先進的技術與數字化保證能力。

現代化：基於創新商業模式的管理思維現代化，基於開放平台的管理組織現代化，基於核心能力的管理控制現代化，基於信息數字技術的管理手段現代化。

工程服務商：成為優勢專業領域集設計諮詢、投資建設、建築施工、構件製造、運營維保「五位一體」的項目全生命週期提供者。

2.企業使命

企業使命：「奉獻精品，開創未來」

奉獻精品：服務社會，奉獻精品工程。本著對客戶負責、對自己負責的精神，精心設計、精心施工、精心運維以過硬的質量和周到的服務，為社會奉獻高品質的工程服務，為行業樹立樣板和典範。

開創未來：把握今天，創造美好未來。綠色低碳環保節能項目建設事關國計民生，千秋萬代，今天的辛勤耕耘，必然換來客戶的滿意、百姓的幸福和社會的和諧安定，創造出美好幸福的未來。

3.核心價值觀

企業核心價值觀：「誠信務實、鍥而不捨」

誠信務實：信守承諾，忠誠企業，真誠對待工作，如實匯報業績，不虛報數據，不掩蓋事實；以實做事：腳踏實地，實事求是，態度必須端正認真，方案必須切實可行，計劃必須落到實處。

鍥而不捨：在成長過程，總有許多不確定因素，不因一時困難而放棄，一時遇挫而退縮；無論何時何地，都要認定目標，堅定信心，專心於工作，專注於事業，堅信理想終能變成現實。

4.企業精神

企業精神：「紅星精神」

內涵詮釋：傳承山西安裝早年在參建人民大會堂時期形成的「紅星精神」即一心為國、大公無私的奉獻精神；臨危受命、不辱使命的擔當精神；自強不息、一往無前的奮鬥精神；精益求精、臻於至善的工匠精神；不拘一格、革故鼎新的創新精神。

二、努力打造國內知名、行業領先的現代工程服務商

到「十四五」末，努力成為「國內知名、行業領先的現代工程服務商」。圍繞「一核兩翼」的發展思路，即推進「現代工程服務商」為引領、「綠色能源供應商」「低碳項目運營商」賦能的戰略佈局。

國內知名：樹立建築工程領域全產業鏈的領先品牌，做到工程專業化能力知名，項目一體化綜合能力知名。

行業領先：實現建築工程領域前端的項目策劃能力、資源整合能力、市場開發能力領先，中端的諮詢設計能力、資本運作能力、施工建設能力領先，後端的商業運營能力、維保服務能力、客戶維護能力領先。

現代化：基於創新商業模式的管理思維現代化，基於開放平台的管理組織現代化，基於核心能力的管理控制現代化，基於信息數字技術的管理手段現代化。

工程服務商：成為優勢專業領域集設計諮詢、投資建設、建築施工、構件製造、運營維保「五位一體」的項目全生命週期提供者。

三、堅持「15326」的總體發展思路

「十四五」時期，山西安裝集團堅持「15326」的總體發展思路。

即，圍繞「一個中心」，推動「五個提升」，堅持「三化」建設，踐行兩個發展路徑，實現六個優化創新，全面實現成為「國內知名、行業領先的現代工程服務商」的戰略目標。

1.「1」是圍繞「一個中心」，即，以「轉型升級、改革創新、高質量發展」為中心。

a)做大做強主業築牢高質量發展堅實根基。聚焦公司主業發展，優化業務模式、提升一體化、全過程服務能力，圍繞傳統業務優勢培育新的能力、模式、業務和產品，以業務規模和綜合實力的提升作為高質量發展的基礎。

b)堅持自主創新激發高質量發展強勁動力。緊跟國家創新驅動發展戰略，加快從要素驅動向創新驅動轉變，堅定不移推進科技創新，不斷加大研發投入力度，解決關鍵技術難題，激發企業發展動能。

c)優化調整結構完善高質量發展整體佈局。牢牢把握國家「雙碳」戰略、建築行業「投建運」一體化全生命週期、建築工業化、數字化轉型等發展趨勢，放大各轉型板塊資源能力優勢，不斷優化轉型業務結構。

d)堅持開放合作拓寬高質量發展廣闊空間。在以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局下，以全國統一大市場建設為契機，深度融入國家重點都市圈、經濟帶；積極開展國際化經營，努力融入全球產業分工體系；深化行業戰略合作，打通內部合作渠道，提升整體發展能力，拓寬企業發展空間。

e)全面深化改革啟動高質量發展強大引擎。堅持黨的領導和完善公司治理相統一，穩妥推進股權多元化和混合所有制改革，加快建立靈活高效的市場化經營機制，持續深化企業內部三項制度改革，落實董事會職權，推行經理層成員契約化管理和職業經理人制度。

「高質量」本質是更加突出品質和效益，即「做大」發展為「做強」。本集團「高質量發展」目標分為三個維度：「規模實力強、品質效益強、員工獲得感強」。

A規模實力強，即「百億山安」：持續提升規模和效益，實現質量效益型增長。明確百億是量級，不是終點，而是新起點，是激勵全體山安人再創新高、續寫輝煌的新目標。

B品質效益強，即「品質山安」：精心精品是山西安裝立足之本，精雕細琢、精益求精才能打造品質工程，必須以「國內知名、行業領先」為追求，強化品牌意識，壯大品牌優勢，使「品質山安」成為顧客滿意的金字招牌和百年老店。

C員工獲得感強，即「幸福山安」：為企業謀發展、為職工謀利益，企業的發展紅利惠及每位員工，使員工有顯著的獲得感和幸福感，促使每一位山安人發自內心為企業奉獻力量。

2.「5」是推動「五個提升」，即：提升項目盈利能力、提升資源整合能力、提升技術轉化能力、提升合同履約能力、提升精細管理能力。

a)提升項目盈利能力：項目是利潤的來源，從各類型項目的甄選、風控、優化、組織、運營全過程全面做好管理控制，實現項目利潤最大化。

b)提升資源整合能力：立足「五位一體」全產業鏈發展，在培育自身優勢的基礎上，充分拓展社會資源合作，科學配置內外部資源，實現共贏的目標。

c)提升技術轉化能力：堅持技術創新為引領，推動產學研用一體化發展，加強技術成果的應用轉化，以自有核心技術提升產品品質、拓展市場空間及壯大核心競爭力。

d)提升合同履約能力：堅持誠信履約，以滿足客戶需求為基本出發點，致力於實現上中下游合作夥伴的完美履約。

e)提升精細管理能力：從企業內控管理和項目生產要素管理入手，實現基於規範化管理和標準化管理基礎上的精細管理，實現企業整體管理水平現代化。

3.「3」是繼續堅持「三化」建設，即：公司集團化、分子公司專業化、項目精細化。

a)公司集團化：公司層級聚焦「戰略引領、有效管控」，突出風控、人事、安全、財務核心職能，發揮「大腦」作用，加強制度、標準、流程建設，強化資源平台建設（資金管理平台、人力資源平台、勞務資源平台、供應商資源平台、信息管理平台），引領、支持、服務和統籌各類資源，推動全產業運營發展邁向更高層次。

b)分子公司專業化：分子公司圍繞「戰略執行、管理落實」，突出市場開拓、生產經營的主體責任，發揮「軀體」作用，以「專業化」為目標，統籌生產經營各環節，監督管理項目履約，推動核心競爭力發展邁向更高水平。

c)項目管理精細化：項目部專注「項目履約、利潤創造」，突出精細化管理，發揮「四肢」作用，負責完美履約，控制成本，提高效益，推動標準化水平發展邁向更高台階。

4.「2」是踐行兩個發展路徑，即：「走出去」和「專業化」。

a)走出去：堅持「1+7+X」區域發展策略，以市場業務開拓為龍頭，以「屬地化」發展為抓手，鞏固「省外+國外」業務主導的發展格局，實現新的區域和新的業務突破。

b)專業化：堅持「國內知名、行業領先+」專業化品牌定位，推動匹配生產要素和全過程管理的專業化能力提升，壯大專業化競爭優勢，形成業界認可的專業品牌。

5.「6」是實現六個優化創新，即：組織優化、制度優化、流程優化、管理創新、技術創新、機制創新。

a)組織優化：以「六定」為基礎，持續優化組織結構，形成職責清晰、精簡高效、邊界明確、協同運行的管理機制，充分授權放權，建立科學的用人機制、完善中長期激勵機制，充分激發組織活力。

b)制度優化：以「企業實際」為出發點，完善更新制度建設，不斷優化企業管理制度體系，提升和強化管理效力。

c)流程優化：以「標準化建設」為抓手，運用信息化手段，在風險可控前提下，簡化流程環節，完善平台建設，實現便捷、精簡、高效管理。

d)管理創新：以「卓越管理」為指導，導入卓越績效管理模式，推動內部管理創新，提升企業管理現代化水平。

e)技術創新：以「提升科技創效」為基礎，實現技術研發應用的創新，加大力度培育多領域、多專業的自有核心技術，強化科技成果轉化，提升技術效益貢獻率。

f)機制創新：以「高質量發展」為引領，在適應市場經濟發展趨勢中，推動激勵、競爭、經營、發展等機制創新，激發企業各組成部分、各經營環節、各資源要素的活力。

資料來源: 山西安裝 (02520) 全年業績公告