主要從事提供基因編輯服務、臨床前藥理藥效評估服務、模式動物銷售、抗體開發及創新生物藥研發。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

我們於2009年成立，是一家以創新技術推動新型抗體藥物研發的全球化生物技術公司。使用自有全人源單克隆抗體、雙特異性抗體╱多特異性抗體及納米抗體開發的RenMabTM/RenLite/RenNano小鼠平台，百奧賽圖整合其體內藥效篩選平台和強大的臨床開發專業知識，簡化整個藥物開發流程。

於截至2023年12月31日止年度，受全球宏觀經濟形勢的影響，全球生物醫藥行業融資情況和企業經營環境面臨嚴峻挑戰，中國市場也受到嚴重影響，生物醫藥和生物技術公司紛紛通過減少藥物管線和縮減研發支出等進行調整。面對嚴峻的外部環境，我們也在不斷進行內部調整，以更好應對各種挑戰。首先，多年來持續的研發投入，把本公司全球一流的創新產品和服務不斷推向市場，奠定了本公司業務的高技術壁壘，獲得較強的市場競爭力和較高的毛利率水平，特別是抗體開發業務及模式動物銷售業務於本財政年度均保持快速增長；其次，不同市場下的差異化營銷策略帶來本公司業務快速且健康發展。拓展海外市場成果顯著，海外銷售收入持續保持快速增長。同時，本公司夯實國內業務領先優勢，保持穩步健康增長；再次，「千鼠萬抗」研發階段性完成，進入收穫期。藥物管線研發轉變成通過授權或轉讓，與合作方一起推進研發。本公司大規模研發投入階段已結束，2023年研發投入同比大幅下降，預計2024年將繼續明顯下降。此外，本公司通過生產研發設施調整及提升採購效率等多種方式持續提高整體運營效率，降低運營成本。

我們的業務模式對應包含轉讓「千鼠萬抗」產生的早期抗體序列，以及聯合開發╱授權轉讓╱轉讓開發臨床前和早期臨床的藥物分子的藥物研發業務，以及提供高技術壁壘的創新模式動物以及臨床前研究服務。以上業務屬於兩個不同的業務板塊。通過獨特的技術優勢和高質量的研發服務，本公司各個業務線在2023年均保持銷售收入的快速增長，海外市場的訂單和營收增長尤為突出，2023年本公司銷售收入保持超過34.3%的快速增長。2023年，抗體開發業務收益達人民幣175.9百萬元，較上年增長38.6%。模式動物銷售收益達人民幣272.8百萬元，較上年同期增長61.1%。2023年，海外收益為人民幣408.3百萬元，佔總收益的57.0%，較上年同期增長65 . 9%。隨著「千鼠萬抗」項目的階段性完成，本公司大規模研發投入階段已經結束，2023年研發費用由去年的人民幣699.2百萬元下降至人民幣474.4

百萬元，同比下降約32.2%。我們通過調整研發策略，提升企業運營效率，本公司各項費用開支得到有效控制，本公司2023年虧損同比收窄約36.4%。2024年我們將進一步拓展海外高毛利市場以保持收入及毛利增長，同時控制研發投入並提升運營效率以節約開支，力爭於2024年年末實現接近盈虧平衡。

我們的藥物開發業務包括(i)抗體開發業務：我們利用自身抗體發現平台RenMice和「千鼠萬抗」計劃，為1,000多個靶點形成400,000至500,000個抗體序列庫，從而有可能識別潛在的治療性抗體分子，以及通過對外授權或與合作夥伴合作以適應他們的各種抗體模式及持續創新的要求。在授權抗體序列的同時也會為合作方提供藥物早期發現服務；(ii)在腫瘤和自免領域挑選有潛力的少量藥物靶點，篩選獲得有潛力的PCC分子，自主推進到臨床前階段，在研發推進的過程中，可以把全部或部分產品權益對外聯合開發╱授權轉讓╱轉讓開發，獲得首付款、里程碑付款以及銷售分成，實現短期和中長期兼顧的營收持續增長，以實現我們成為全球新藥發源地的願景。

我們的臨床前研究服務包括基因編輯、臨床前藥理藥效評估及模式動物銷售。我們緊跟全球生物製藥公司的研發需求，提供創新前沿的臨床前服務和更多適應症的模式動物。憑藉多年來向跨國公司及國內生物技術公司提供的服務以及我們與多家合作夥伴合作研發的候選藥物，我們的實力獲得認可。我們的服務和產品獲得了海外和國內客戶的廣泛認可，並為我們收益的快速增長和高毛利奠定基礎。

產品及產品管線

依託我們原有基因編輯技術，我們不斷拓展我們獨特的RenMice抗體開發平台，並繼續為創新藥物靶點生產更多有前景的抗體藥物分子。通過大型動物轉化醫學平台，我們不斷提高臨床轉化成功率。另一方面，我們的整體研發戰略是自行指導藥物分子的早期發現，或者將少量有潛力的藥物分子自主推進到臨床前階段，形成臨床前藥物分子資產，然後與生物技術及生物製藥合作夥伴訂立轉讓或聯合開發交易，而該等公司將主要加速推動個體抗體藥物分子的後續臨床前開發、臨床開發與商業化。我們通過對外轉讓大量處於不同開發階段的抗體分子收取首付款、里程碑付款及銷售分成，而這是我們維持收益增長的核心業務線。

我們已於2023年第三季度末初步完成千鼠萬抗的研發工作，並已建成龐大的抗體序列庫。基於高度多樣化的抗體庫，我們擬主動探索與領先生物製藥公司建立戰略協同合作夥伴關係。我們相信，合作夥伴的專業知識及資源與我們互補，可增加我們候選藥物成功的幾率，亦可讓藥物在全球實現最大的臨床及商業價值。截至2023年12月31日，我們已達成103項聯合開發╱已授權轉讓╱轉讓開發協議，包括但不限於Merck Healthcare KgaA、吉利德科學（「吉利德」）、NeurocrineBiosciences, Inc（.「Neurocrine」）、ADC Therapeutics、Radiance Biopharma Inc.（「Radiance」）、翰森製藥及南京正大天晴製藥有限公司。2023年新增簽署60餘項交易，其中近30項已獲授權，較去年實現快速增長。

我們的產品管線包括針對新型靶點的候選藥物或差異化療效或安全性經臨床前及臨床研究驗證的候選藥物。截至2023年12月31日，我們其中六種候選藥物與不同合作方有授權轉讓安排。五種臨床階段候選藥物中有四種已達到轉讓授權，五種臨床前候選藥物中有兩種已達到轉讓授權。我們繼續在臨床階段或臨床前階段與其他製藥公司合作開發抗體分子，利用合作夥伴的資源加速藥物開發進程。所有候選藥物均通過我們的自有抗體發現平台發現。目前，我們並無計劃投資自有資源以在不久的將來領導管線候選藥物的後期臨床開發與商業化。

資料來源: 百奧賽圖－Ｂ (02315) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

2023年，根據宏觀經濟環境變化和生物醫藥行業的嚴峻挑戰，我們聚焦公司發展調整，持續優化運營效率。我們很高興看到，本公司的銷售收入，銷售回款，簽約訂單都實現了較快的增長，尤其是海外銷售收入和訂單保持了更為顯著的增長。在本公司各項調整舉措落地後，我們實現了虧損的大幅收窄。於2024年，本公司將繼續堅持「開源節流」的戰略目標，各業務條線銷售收入快速增長的同時，保證足夠研發投入以鞏固核心業務的競爭優勢，同時不斷提升運營效率，控制費用開支，預計2024年本公司虧損將繼續快速收窄，並有望在2024年大致實現盈虧平衡。

本公司擬通過基因編輯技術平台不斷開發覆蓋更多疾病領域的各種創新靶點動物模型，保持在全球高端動物模型領域的競爭優勢；同時，本公司擬以自主開發的動物模型為基礎，不斷拓展疾病領域，並豐富對外提供的服務種類，提升和強化在臨床前CRO服務領域的優勢。

此外，本公司將緊跟藥物研發趨勢，不斷研發及擴充RenMice系列抗體發現技術平台，持續豐富「千鼠萬抗」發現的極具表位多樣性的高質量抗體分子庫，通過授權或轉讓的方式與海內外眾多製藥或生物技術公司展開合作，保持抗體開發業務的高速增長。同時，本公司擬每年投入一定金額的研發費用，用於將少數有潛力的抗體分子推進到IND前的不同階段，在自主研發推進過程中，以實現對外轉讓為目的，保持對外轉讓的商業靈活性，確保合理的投入產出比。

在繼續深耕國內市場的同時，本公司將持續擴大海外業務的商業拓展。通過持續研發，不斷推出具有競爭力的產品和研發服務，提升對海外客戶的吸引力，保持全球競爭力。本公司擬進一步擴大海外銷售和商務拓展團隊，以覆蓋更廣的區域和潛在客戶。同時，本公司已擴大美國波士頓子公司的研發服務設施規模，以能夠更好地為客戶提供本地化服務，及時響應目標客戶的需求。

本公司將致力於提升運營效率。

本公司的發展願景是「成為全球新藥發源地」，我們堅信本公司正在朝著這一目標不斷前進。面對日益複雜和挑戰的外部環境，本公司唯有更加努力，更加實幹，不斷交出優異的業績答卷。

資料來源: 百奧賽圖－Ｂ (02315) 全年業績公告