2019年2月15日
高盛 中國鐵塔(00788)
評級:買入 -> 買入
目標價:1.7元-> 2.16元 (較前收市價1.79元有20.7%潛在升幅)
高盛發表報告,相信鐵塔為5G最大受益者,續予「買入」評級,目標價由1.7元,上調27.1%至2.16元。
報告認為,內地力谷5G網絡建設,鐵塔資本結構好轉,營運槓桿大,配合收入增長提升,因此為5G最大受益者。
高盛估計,鐵塔2018至2022年純利複合增長可達近50%,為更貼近估值,故由過往EV/EBITDA轉至貼現現金流(Discounted Cash Flow,DCF)之估值方法,並依舊睇好其股價前景,因此將目標價升兩成七至2.16元。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。